Na quarta-feira, a Berenberg reafirmou sua recomendação de Compra para as ações da Subsea 7 SA (SUBC:NO) (OTC: SUBCY), mantendo o preço-alvo de 245,00 NOK. A firma destacou a forte posição da Subsea 7 para se beneficiar do aumento sustentado nos investimentos de capital offshore e seu significativo backlog.
As principais embarcações da empresa estão supostamente mantendo altas taxas de utilização, o que, juntamente com a expectativa de preços mais fortes no backlog, deve apoiar a previsão da administração de crescimento das margens EBITDA para 18-20% no próximo ano e acima de 20% a partir de 2026.
A firma também enfatizou a estratégia financeira da Subsea 7, observando o plano da empresa de distribuir mais de 1 bilhão USD aos acionistas até 2027. Isso reflete a confiança na geração de fluxo de caixa livre da empresa e sugere que investimentos significativos em novas embarcações não são esperados no médio prazo. A perspectiva da Berenberg é baseada no desempenho operacional e no planejamento financeiro da empresa.
Em termos de desempenho trimestral, a firma prevê um sólido terceiro trimestre para a Subsea 7, apesar de esperar uma redução trimestral no backlog. Essa previsão operacional apoia a recomendação contínua da Subsea 7 como uma das principais escolhas da firma no setor de serviços petrolíferos.
A orientação fornecida pela administração da Subsea 7 sobre as margens EBITDA e as substanciais distribuições planejadas aos acionistas sublinham a saúde financeira e a direção estratégica da empresa. O preço-alvo inalterado de 245,00 NOK da Berenberg reflete a confiança contínua da firma na posição de mercado e no desempenho futuro da Subsea 7.
Em outras notícias recentes, a Subsea 7 tem estado em destaque com vários ajustes de analistas e resultados financeiros robustos. A Jefferies reduziu o preço-alvo das ações da Subsea 7 devido a preocupações com o backlog, apesar do forte desempenho da empresa no segundo trimestre e da antecipação de um ligeiro aumento na margem do Grupo. A firma também observou potenciais influências no fluxo de caixa livre, particularmente a aquisição do navio Seven Merlin.
Por outro lado, o Bernstein SocGen Group rebaixou a Subsea 7 de Outperform para Market Perform, principalmente com base em fundamentos de avaliação, mas reconheceu o potencial da empresa para forte geração de fluxo de caixa livre nos próximos anos.
A Subsea 7 reportou um aumento significativo em seu desempenho financeiro para o segundo trimestre de 2024, ostentando um recorde de entrada de pedidos e backlog, totalizando 4 bilhões USD em novos contratos. O EBITDA ajustado da empresa aumentou 80% ano a ano para 292 milhões USD, e o lucro líquido subiu para 63 milhões USD. A empresa prevê uma receita anual entre 6,5 bilhões USD e 6,8 bilhões USD, com EBITDA ajustado entre 1 bilhão USD e 1,05 bilhão USD.
Estes são os desenvolvimentos recentes para a Subsea 7, enquanto a empresa continua a navegar no mercado com suas decisões estratégicas e forte desempenho no setor de energias renováveis.
Insights do InvestingPro
As métricas financeiras e o desempenho de mercado da Subsea 7 alinham-se bem com a perspectiva otimista da Berenberg. De acordo com os dados do InvestingPro, o crescimento da receita da empresa está em 16,21% nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024, com um impressionante crescimento do EBITDA de 51,42% no mesmo período. Este robusto crescimento apoia a previsão da administração de expansão das margens EBITDA.
As Dicas do InvestingPro destacam que a Subsea 7 está negociando a um baixo índice P/L em relação ao crescimento de lucros de curto prazo, com um índice PEG de apenas 0,17. Isso sugere que as ações podem estar subvalorizadas considerando suas perspectivas de crescimento. Além disso, o forte retorno da empresa nos últimos cinco anos, conforme observado por outra Dica do InvestingPro, corrobora a posição positiva da Berenberg sobre as ações.
O rendimento de dividendos da empresa de 1,73% e seu plano de distribuir mais de 1 bilhão USD aos acionistas até 2027 são consistentes com a observação do InvestingPro de que a Subsea 7 opera com um nível moderado de dívida, permitindo políticas favoráveis aos acionistas.
Para investidores que buscam uma compreensão mais profunda do potencial da Subsea 7, o InvestingPro oferece 9 dicas adicionais, fornecendo uma análise abrangente da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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