Nova aposta de Buffett dispara dois dígitos; como antecipar esse movimentos?
Na quarta-feira, a Kering SA (KER:FP) (OTC: PPRUY), empresa controladora da marca de luxo Gucci, recebeu uma nova avaliação de ações da Berenberg. A firma iniciou a cobertura com uma recomendação de Manter e estabeleceu um preço-alvo de 230,00€. O analista destacou a importância da reviravolta da Gucci para a narrativa geral da empresa, observando que, embora haja uma recepção positiva entre os compradores de alto padrão para o novo produto, o segmento aspiracional parece estar buscando outras opções.
O analista apontou um desafio para a Kering na forma de uma desconexão entre a percepção do consumidor e a imagem da marca. Essa questão de percepção é vista como um obstáculo nos esforços da Gucci para revitalizar seu apelo e posição no mercado. Apesar disso, o analista reconheceu que a avaliação da Kering é atraente, mas indicou uma postura cautelosa ao afirmar a necessidade de esperar pelo fim do ciclo de rebaixamento do lucro por ação (LPA) antes de considerar uma avaliação mais positiva.
O preço-alvo de 230,00€ para as ações da Kering SA reflete a visão atual do analista sobre o valor da empresa com base nas informações disponíveis. A recomendação de Manter sugere que o analista não vê movimento significativo das ações no curto prazo e aconselha os investidores a manterem sua posição atual sem adicionar ou reduzir sua participação na empresa.
O início da cobertura pela Berenberg ocorre em um momento em que as marcas de luxo estão navegando em um mercado global complexo, com tendências de consumo em mudança e fatores econômicos influenciando o comportamento de compra. A Kering SA, através de suas marcas, incluindo a Gucci, tem se concentrado em rejuvenescer sua imagem e ofertas de produtos para capturar uma base de clientes mais ampla.
Em outras notícias recentes, a Kering SA tem sido o foco de várias firmas de análise que rebaixaram as ações e revisaram as projeções de lucros. A TD Cowen manteve a recomendação de Manter para as ações da Kering, expressando preocupações sobre os esforços de recuperação da Gucci e o potencial de risco adicional se os lançamentos de novos produtos não ressoarem com os consumidores. Da mesma forma, o Citi rebaixou as ações da Kering de Compra para Neutro, ajustando o preço-alvo devido ao aumento dos desafios na execução das reviravoltas das marcas e à demanda enfraquecida na Ásia.
Goldman Sachs também rebaixou as ações da Kering de Neutro para Venda, citando preocupações sobre a redução da visibilidade dos lucros e potenciais desafios operacionais para a Gucci. As previsões do banco para o EBIT dos anos fiscais de 2025 e 2026 estão 11% e 10% abaixo do consenso do Visible Alpha, respectivamente.
A Jefferies ajustou seu preço-alvo para a Kering, prevendo dificuldades devido ao enfraquecimento do mercado na China. A firma revisou suas estimativas de lucros para a Kering, com uma redução de 4% para o ano de 2024 e uma redução de 3% para 2025.
O Barclays rebaixou as ações da Kering de Equalweight para Underweight, com base em um declínio mais acentuado nas vendas da Gucci na China em comparação com seus concorrentes. A RBC Capital também rebaixou a Kering SA de Outperform para Sector Perform, citando preocupações com o enfraquecimento do mercado de bens de luxo. Suas estimativas de lucro por ação para a Kering no ano fiscal de 2025 estão 7% abaixo do consenso.
Por fim, o UBS rebaixou as ações da Kering SA de Compra para Neutro, revisando suas projeções de lucro por ação para baixo devido ao tempo e custos associados à implementação da nova estratégia da Gucci e ao impacto da desaceleração nas tendências do setor sobre as marcas da Kering.
Insights do InvestingPro
O desempenho recente de mercado da Kering SA está alinhado com a postura cautelosa adotada pelos analistas da Berenberg. De acordo com os dados do InvestingPro, as ações da empresa sofreram uma queda significativa nos últimos seis meses, com um retorno total de preço de -26,22%. Esse declínio se reflete nas ações sendo negociadas próximas à sua mínima de 52 semanas, atualmente em 54,19% de sua máxima de 52 semanas.
Apesar desses desafios, a Kering mantém alguns fundamentos fortes. Uma dica do InvestingPro destaca as impressionantes margens de lucro bruto da empresa, que estão em 75,37% para os últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024. Essa robusta rentabilidade pode fornecer um amortecedor enquanto a empresa navega em sua estratégia de reviravolta, particularmente para a Gucci.
Outra dica notável do InvestingPro é que a Kering paga um dividendo significativo aos acionistas, com um rendimento de dividendos atual de 6,37%. Isso pode ser atrativo para investidores que buscam renda enquanto esperam por uma potencial recuperação do preço das ações. Além disso, a empresa manteve o pagamento de dividendos por 33 anos consecutivos, demonstrando um compromisso com os retornos aos acionistas mesmo durante períodos desafiadores.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 6 dicas adicionais para a Kering SA, fornecendo uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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