Na sexta-feira, o Bernstein SocGen Group atualizou sua avaliação das ações da Confluent Inc (NASDAQ:CFLT), reduzindo o preço-alvo para 33,00$ dos anteriores 38,00$, mantendo a classificação de Outperform para a ação. O ajuste segue uma análise recente do setor de software em nuvem, que indicou potenciais desafios para empresas como a Confluent.
A firma observou no início desta semana que havia revisado suas expectativas para o crescimento relacionado à nuvem, afetando empresas que dependem da infraestrutura em nuvem. O analista apontou que a Confluent, conhecida por sua plataforma de streaming de dados em tempo real, pode enfrentar desafios semelhantes aos descritos no recente relatório da firma sobre a Datadog.
Esses desafios incluem interrupções na demanda devido à IA generativa e dificuldades para empresas não tecnológicas em avançar seus projetos para estágios de produção.
Apesar desses desafios em toda a indústria, o Bernstein SocGen Group espera que a Confluent supere ligeiramente sua meta de receita de assinaturas do terceiro trimestre de 2024 em menos de 2%, uma margem menor do que os mais de 3% de superação observados nos dois primeiros trimestres do ano. A firma acredita que a Confluent continuará a garantir novas cargas de trabalho e manter níveis consistentes de rotatividade.
O analista também destacou o impacto da base de clientes relativamente pequena e concentrada da Confluent, que pode levar a efeitos significativos dos comportamentos de empresas individuais. Embora difícil de prever, os dados subjacentes sugerem que a desaceleração da receita pode atingir o fundo do poço até o final do ano.
Assumindo que a correlação com o crescimento do mercado de nuvem persista, a firma antecipa que o crescimento da Confluent possa acelerar para a faixa de 30% a 35% até o final de 2025, apoiado por comparações mais fáceis de períodos anteriores, e permanecer acima de 30% até 2026.
O Bernstein SocGen Group expressou otimismo sobre o potencial da Confluent de reportar a primeira superação e aumento da receita de assinaturas do ano, com base em métricas de nuvem correlacionadas. Esses indicadores também podem fornecer à empresa visibilidade suficiente para justificar a revisão de suas orientações para o ano inteiro ou para o quarto trimestre, alinhadas com a superação esperada para este trimestre.
Em outras notícias recentes, a Confluent Inc. tem feito avanços significativos no mercado de streaming de dados. A empresa reportou um aumento de 27% na receita de assinaturas para 225 milhões$ e um aumento de 40% na receita da Confluent Cloud para 117 milhões$.
Além disso, eles adicionaram 320 novos clientes durante este período. No entanto, a retenção líquida de receita de 118% ficou ligeiramente abaixo de sua faixa-alvo. A firma de serviços financeiros Stifel manteve sua classificação de Compra para as ações da Confluent, citando a mudança da empresa do Kafka de código aberto para a Confluent como um desenvolvimento promissor. A TD Cowen também manteve a classificação de Compra, apesar de reduzir seu preço-alvo de 31$ para 27$.
Enquanto isso, o JPMorgan reiterou sua classificação Overweight, elogiando a inovação orgânica contínua e as aquisições estratégicas da Confluent, enquanto o Goldman Sachs manteve uma postura neutra, aguardando mais evidências da influência da Confluent nas estratégias de IA dos clientes. Esses desenvolvimentos refletem os recentes avanços estratégicos e financeiros feitos pela Confluent no mercado de streaming de dados.
Insights do InvestingPro
Para complementar a análise do Bernstein SocGen Group, dados recentes do InvestingPro oferecem contexto adicional sobre a posição financeira da Confluent. Apesar dos desafios delineados no relatório, as Dicas do InvestingPro destacam que a Confluent possui mais caixa do que dívida em seu balanço e seus ativos líquidos excedem as obrigações de curto prazo. Esta forte posição de liquidez pode fornecer um amortecedor enquanto a empresa navega pelos potenciais desafios no setor de software em nuvem.
No entanto, alinhando-se com a perspectiva cautelosa da firma, os dados do InvestingPro mostram que a Confluent não é lucrativa nos últimos doze meses, com uma margem de lucro operacional de -44,94%. O crescimento da receita da empresa, embora ainda robusto em 26,55% nos últimos doze meses, desacelerou para 24,14% no trimestre mais recente, refletindo a desaceleração mencionada no relatório do analista.
As Dicas do InvestingPro também indicam que a Confluent está sendo negociada a um múltiplo de receita elevado, o que os investidores devem considerar à luz das expectativas de crescimento revisadas. Notavelmente, os analistas preveem que a empresa será lucrativa este ano, o que pode ser um sinal positivo em meio aos desafios atuais.
Para os leitores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 7 dicas adicionais para a Confluent, fornecendo uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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