BMO corta preço-alvo das ações da SolarEdge e mantém classificação de desempenho de mercado

A BMO Capital Markets ajustou sua perspectiva para a SolarEdge Technologies (NASDAQ: SEDG), uma empresa especializada em inversores solares e armazenamento de energia, já que a empresa reduziu o preço-alvo para US$ 24 dos US$ 26 anteriores, mantendo uma classificação Market Perform para as ações.

O ajuste do preço-alvo segue o desempenho financeiro da SolarEdge no segundo trimestre, que deveria refletir uma queima de fluxo de caixa livre (FCF) de aproximadamente US$ 150 milhões.

A expectativa foi definida durante o anúncio da oferta de notas conversíveis da empresa em 24 de junho de 2024. A SolarEdge também reafirmou sua orientação para o segundo trimestre na época.

A atualização recente da empresa, no entanto, destacou uma orientação mais fraca do que o esperado para o terceiro trimestre. Além disso, o ritmo de recuperação das receitas e margens tem sido moderado. A BMO Capital Markets observou que a SolarEdge provavelmente continuará experimentando queima de FCF pelo menos até o primeiro trimestre de 2025.

A possibilidade de baixas contábeis de ativos no próximo trimestre também foi mencionada, à medida que a empresa se aproxima do vencimento de suas notas conversíveis de US$ 347,5 milhões com vencimento em 15 de setembro de 2024.

A receita da SolarEdge no terceiro trimestre ficou aquém das expectativas do mercado em 23% e prevê uma queima de caixa de US$ 70 a US$ 90 milhões no mesmo período. A SolarEdge também planeja cortar 400 empregos em uma tentativa de restaurar a lucratividade.

No que diz respeito às manobras financeiras, a SolarEdge garantiu US$ 37 milhões em notas seniores conversíveis com vencimento em 2029, lideradas pela Goldman Sachs & Co. LLC. Isso se soma aos US$ 300 milhões em notas conversíveis com vencimento em setembro de 2025 já no balanço patrimonial da empresa.

InvestingPro Insights

À medida que a SolarEdge Technologies (NASDAQ:SEDG) enfrenta desafios destacados pela BMO Capital Markets, os dados em tempo real do InvestingPro fornecem contexto adicional para os investidores. A capitalização de mercado da empresa é de aproximadamente US$ 1,25 bilhão, refletindo o tamanho e a escala do negócio no mercado atual. No entanto, a relação P/L da SolarEdge, nos últimos doze meses que antecederam o 1º trimestre de 2024, é negativa em -7,53, sinalizando que a empresa não está gerando lucros em relação ao preço de suas ações. Isso é ainda evidenciado por um declínio significativo da receita de 34,19% no mesmo período, o que pode preocupar os investidores que buscam estabilidade de crescimento.

As dicas do InvestingPro revelam que a SolarEdge está sendo negociada com um múltiplo de avaliação de receita baixa e deve ver um declínio no lucro líquido este ano. Esses insights são críticos para os investidores que consideram a lucratividade futura da empresa e a situação do fluxo de caixa, especialmente à luz do próximo vencimento de suas notas conversíveis. Para aqueles que buscam uma análise mais detalhada, o InvestingPro oferece dicas adicionais sobre a SolarEdge, incluindo informações sobre as ações da administração, como recompras agressivas de ações e a posição de liquidez da empresa.

Para um mergulho mais profundo na saúde financeira e nas perspectivas futuras da SolarEdge, os investidores podem explorar um total de 19 dicas do InvestingPro disponíveis no https://www.investing.com/pro/SEDG, que podem oferecer orientações valiosas nestes tempos voláteis.

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