Apesar de pressão nas margens, esta ação da B3 escolhida por IA bate o CDI em 2025
A BMO Capital Markets manteve a classificação Outperform para a Sempra Energy (NYSE: NYSE:SRE) e aumentou seu preço-alvo de $90 para $93.
O ajuste segue uma decisão proposta pelo Juiz Administrativo Lakey que poderia potencialmente afetar o retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) para as concessionárias da Califórnia.
Apesar das mudanças propostas, que podem reduzir o ROE da Southern California Gas (SoCalGas) e San Diego Gas & Electric (SDG&E) em 42 pontos base, a BMO Capital Markets permanece otimista sobre o desempenho da Sempra Energy.
A decisão proposta pelo Juiz Lakey, emitida na quarta-feira, envolve uma revisão do mecanismo de custo de capital da California Public Utilities Commission (CPUC).
O ajuste, se aceito, deve ter um impacto moderado nas concessionárias, reduzindo seu ROE em aproximadamente 2%, o que se traduz em um efeito de $0,09 por ação na estimativa de lucro por ação (EPS) da BMO Capital para a Sempra Energy em 2025.
Apesar desse desenvolvimento, a BMO Capital reiterou sua posição positiva sobre a Sempra Energy, expressando confiança no preço-alvo de médio prazo baseado na soma das partes (MTM SOTP) da empresa. As estimativas da firma para o EPS da Sempra Energy para os anos de 2024 a 2026 permanecem acima do consenso, situando-se em $4,90, $5,28 e $5,63, respectivamente.
A perspectiva do analista para a Sempra Energy sugere que a empresa está bem posicionada para navegar pelas mudanças regulatórias sem prejuízos significativos para seu desempenho financeiro. A decisão da firma de elevar o preço-alvo para $93 reflete essa confiança e antecipa que a Sempra Energy continuará a superar o mercado.
A Sempra Energy reportou fortes ganhos para o segundo trimestre de 2024, com um EPS ajustado de $0,89. A empresa também reafirmou sua faixa de orientação de EPS ajustado para o ano completo de 2024. Em uma movimentação financeira significativa, a subsidiária da Sempra, Southern California Gas Company, emitiu com sucesso $600 milhões em First Mortgage Bonds, contribuindo para a estratégia financeira mais ampla da empresa. O conselho da Sempra também viu uma mudança com a renúncia da diretora Bethany J. Mayer.
A BofA Securities iniciou a cobertura da Sempra Energy, atribuindo à ação uma classificação de Compra e projetando lucros por ação para os anos de 2024, 2025 e 2026 em $4,80, $5,16 e $5,67, respectivamente. A BMO Capital Markets também demonstrou confiança na Sempra, elevando seu preço-alvo para $90, indicando uma perspectiva positiva para o crescimento regulado da empresa.
No entanto, o projeto ECA LNG Phase 1 da empresa foi adiado para a primavera de 2026 devido a desafios de mão de obra e produtividade. Apesar disso, a Sempra continua a expandir sua influência no desenvolvimento da infraestrutura energética do Texas, com o plano de capital de cinco anos da Oncor estabelecido em $24 bilhões.
Insights do InvestingPro
Enquanto a Sempra Energy (NYSE:SRE) navega pelas águas regulatórias com a recente proposta afetando as concessionárias da Califórnia, é importante que os investidores considerem um conjunto mais amplo de métricas financeiras e insights de analistas. De acordo com os dados do InvestingPro, a Sempra Energy possui uma capitalização de mercado estável de $51,52 bilhões e um índice Preço/Lucro (P/L) de 17,32, que se alinha de perto com o crescimento de lucros de curto prazo, indicando que a ação pode estar sendo negociada a um valor justo em relação ao seu potencial de ganhos.
As Dicas do InvestingPro destacam que a Sempra Energy aumentou seu dividendo por 13 anos consecutivos, demonstrando um forte compromisso com os retornos aos acionistas. Além disso, 4 analistas revisaram suas estimativas de lucros para cima para o próximo período, sugerindo uma perspectiva positiva sobre a saúde financeira da empresa. Esses insights, juntamente com o fato de que a empresa manteve pagamentos de dividendos por 27 anos consecutivos, fornecem uma camada de confiança na capacidade da Sempra de sustentar suas políticas favoráveis aos acionistas.
Investidores interessados em aprofundar-se no desempenho da Sempra Energy podem encontrar Dicas adicionais do InvestingPro visitando https://br.investing.com/pro/SRE. Com um conjunto abrangente de métricas e insights, a tomada de decisão informada é mais acessível para aqueles que acompanham o progresso da empresa em meio às condições de mercado em evolução.
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