Na segunda-feira, o BofA Securities ajustou sua perspectiva para as ações da APi Group Corporation (NYSE:APG), reduzindo o preço-alvo para US$ 43,00 dos US$ 45,00 anteriores, enquanto mantinha uma classificação de compra para as ações. O ajuste segue o recente anúncio do APi Group na quinta-feira de que suas perspectivas de vendas para 2024 estariam na extremidade inferior da faixa de orientação inicial devido a atrasos no projeto.
A empresa indicou que, embora a orientação reduzida seja um revés, a maioria dos atrasos foi resolvida. O BofA Securities acredita que a nova orientação incorpora uma margem de segurança para possíveis atrasos. As principais receitas de serviços do APi Group estão a caminho de atender às projeções originais da administração. Além disso, a orientação de EBITDA da empresa permanece praticamente inalterada, com uma nova faixa de US$ 885-915 milhões, uma ligeira modificação em relação à previsão anterior de US$ 875-925 milhões.
O BofA Securities reafirma sua confiança no APi Group como uma oportunidade de crescimento atraente, enfatizando o potencial da empresa para atingir sua meta de margem EBITDA de 13%+ até 2025. À luz das estimativas atualizadas de vendas e EBITDA, o BofA Securities revisou sua estimativa de lucro por ação (EPS) para 2024 para o APi Group, reduzindo-a em um centavo para US$ 1,88.
A empresa espera que as ações do APi Group experimentem um aumento em seu múltiplo à medida que a empresa continua a progredir com sua estratégia de criação de valor. Apesar do ajuste no preço-alvo e na previsão de LPA, a perspectiva do BofA Securities para o APi Group permanece positiva, conforme indicado pela reiterada classificação de compra.
Em outras notícias recentes, a APi Group Corporation relatou resultados financeiros mistos para o segundo trimestre de 2024. Apesar de um ligeiro declínio na receita líquida, a empresa alcançou EBITDA e margem ajustados recordes, juntamente com fluxo de caixa livre ajustado recorde. A empresa também fechou seis aquisições complementares, incluindo Elevated Facility Services, e continua otimista em atingir suas metas de criação de valor de longo prazo.
O APi Group prevê um impacto positivo nas margens devido a um mix de negócios favorável e está confiante em sua capacidade de atingir uma margem EBITDA ajustada de 13% ou mais até 2025. Embora as receitas tenham diminuído devido a atrasos nos projetos, a empresa espera que esses projetos contribuam para a receita do ano inteiro de 2024. A empresa também projeta uma redução na alavancagem líquida abaixo de 2,5 vezes até o final do ano, enquanto continua sua estratégia de fusões e aquisições.
O segmento de Serviços de Segurança teve um crescimento de receita de 4,4%, para US$ 1,28 bilhão, em grande parte impulsionado pela segurança da vida nos EUA. No entanto, o segmento de Serviços Especializados experimentou uma queda de receita de 18,4%, para US$ 453 milhões, devido a atrasos no projeto e atrito com clientes. Apesar desses desafios, a empresa continua focada no fluxo de caixa livre e na redução de sua relação dívida líquida/EBITDA ajustado.
Em termos de desenvolvimentos futuros, o APi Group identificou o mercado de data centers como um impulsionador de crescimento significativo, com oportunidades em vários setores. A empresa também espera um EBITDA sequencial mais alto no 4º trimestre e expansão das margens em todos os segmentos de negócios. Esses desenvolvimentos recentes destacam o compromisso do APi Group com seus objetivos estratégicos e a confiança em superar os desafios atuais para alcançar o crescimento de longo prazo.
InvestingPro Insights
A APi Group Corporation (NYSE:APG) tem navegado em um cenário desafiador, conforme refletido em dados e análises de mercado recentes. De acordo com o InvestingPro, a capitalização de mercado da APG é de US$ 9,43 bilhões, com uma relação P/L negativa de -18,05, sugerindo que os investidores podem estar antecipando o crescimento futuro, apesar da atual falta de lucratividade. Nos últimos doze meses, a partir do 2º trimestre de 2024, a empresa registrou um crescimento modesto de receita de 0,75%, com uma margem de lucro bruto de 29,9%, indicando uma sólida capacidade de converter vendas em lucro.
As dicas do InvestingPro destacam que, embora o APG não seja lucrativo nos últimos doze meses, os analistas preveem que a empresa terá lucro este ano. Isso se alinha com as próprias expectativas da empresa de resolver atrasos no projeto e atender às suas projeções originais para as principais receitas de serviços.
Além disso, o forte retorno da APG nos últimos cinco anos é uma prova de seu desempenho de longo prazo, com um retorno total de preço de 22,08% em um ano, mostrando resiliência no valor de suas ações. Notavelmente, o APG não paga dividendos, o que pode influenciar as decisões de investimento para aqueles que buscam renda regular. Para análises mais aprofundadas e dicas adicionais, os investidores podem explorar os 7 listados na plataforma do InvestingPro.
À medida que o APi Group continua a implementar sua estratégia de criação de valor, esses insights do InvestingPro fornecem uma visão diferenciada da saúde financeira da empresa e das perspectivas futuras. Os dados em tempo real e as dicas de especialistas servem como um recurso valioso para investidores que consideram o APG em seu portfólio.
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