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A BofA Securities ajustou sua perspectiva sobre a Costco Wholesale (NASDAQ:COST), aumentando o preço-alvo para 972 dólares, em comparação com os 962 dólares anteriores, enquanto reafirma a classificação de Compra para a ação. Os analistas da firma destacaram o potencial da Costco para expandir sua participação de mercado à medida que os consumidores enfrentam preços mais altos, aumentando o apelo da proposta de valor do varejista.
A dinâmica de associação da Costco tem mostrado sinais positivos, com um aumento de 7,3% ano a ano no número de famílias associadas, totalizando 76,2 milhões. A empresa manteve uma alta taxa de renovação de 90,5% globalmente. Além disso, o nível de associação executiva viu uma penetração expandida, representando agora 46,5% do total de membros e respondendo por 73,5% das vendas mundiais.
O ajuste do objetivo de preço para 972 dólares é baseado em um múltiplo de 49 vezes o lucro por ação (LPA) previsto para o ano fiscal de 2026, que foi revisado para cima de 19,35 dólares para 19,60 dólares. Esta revisão reflete uma confiança na visibilidade dos lucros da Costco, conforme declaração da BofA Securities.
O analista expressou um endosso reiterado para a classificação de Compra, antecipando que a Costco continuará a atrair clientes com suas ofertas de valor. Isso é especialmente relevante à medida que as famílias se ajustam a um ambiente de preços em alta. As fortes tendências de associação, particularmente o crescimento nas associações executivas, são vistas como indicadores-chave do desempenho robusto da empresa.
Em resumo, a análise atualizada da BofA Securities prevê uma perspectiva favorável para a Costco, apoiada pelo sólido crescimento de associações e altas taxas de renovação, que devem contribuir para o crescimento sustentado dos lucros e expansão da participação de mercado da empresa.
Em outras notícias recentes, a Costco Wholesale Corp (NASDAQ:COST) reportou um aumento de 9% no lucro líquido, atingindo 2,354 bilhões de dólares, e um aumento de 1% nas vendas líquidas para 78,2 bilhões de dólares em sua teleconferência de resultados do quarto trimestre de 2024. A empresa também viu um aumento considerável de 18,9% nas vendas de comércio eletrônico. Esses desenvolvimentos fazem parte de uma tendência de crescimento mais ampla, com a Costco planejando abrir 29 novos armazéns no ano fiscal de 2025, visando tanto os mercados dos EUA quanto os internacionais.
O crescimento de associações foi outro destaque, com um aumento de 7,3% ano a ano, elevando o total para 76,2 milhões de famílias associadas pagas. O compromisso da Costco em aprimorar suas ofertas de comércio eletrônico e tecnologia foi enfatizado, com 3,5 milhões de downloads do aplicativo reportados no quarto trimestre.
No entanto, a empresa enfrentou alguns desafios, como custos de SG&A ligeiramente crescentes e salários mais altos nos EUA e Canadá. Apesar desses ventos contrários, a Costco permanece otimista sobre suas oportunidades de crescimento, equilibrando novas aberturas de lojas entre mercados internacionais e domésticos em 2025.
Insights do InvestingPro
A forte posição de mercado da Costco, destacada pela BofA Securities, é ainda mais apoiada pelos dados e dicas do InvestingPro. A capitalização de mercado da empresa está em impressionantes 392,72 bilhões de dólares, refletindo sua presença significativa na indústria de Distribuição e Varejo de Bens de Consumo Básico. O crescimento da receita da Costco de 7,75% nos últimos doze meses está alinhado com a perspectiva positiva do analista sobre a capacidade da empresa de expandir sua participação de mercado.
As dicas do InvestingPro indicam que a Costco manteve pagamentos de dividendos por 21 anos consecutivos, demonstrando estabilidade financeira e compromisso com os retornos aos acionistas. Isso é particularmente notável dada a capacidade da empresa de navegar em ambientes econômicos desafiadores enquanto continua a recompensar os investidores.
O alto retorno da ação no último ano, com um retorno total de preço de 64,64%, apoia a posição otimista da BofA Securities. No entanto, os investidores devem notar que a Costco está sendo negociada a um alto índice P/L de 54,8, o que pode refletir as altas expectativas do mercado para o crescimento futuro.
Para aqueles interessados em uma análise mais profunda, o InvestingPro oferece 13 dicas adicionais que podem fornecer mais insights sobre a saúde financeira e a posição de mercado da Costco.
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