A BofA Securities ajustou sua posição sobre a O-I Glass Inc. (NYSE: OI), elevando a classificação das ações de Neutro para Compra e estabelecendo um preço-alvo (PT) de 16,00 USD.
A atualização ocorre apesar das preocupações sobre as tendências de volume a longo prazo na indústria de vidro.
O analista da BofA Securities observou que a decisão de elevar a classificação foi influenciada pelo potencial valor das reduções de custos e da melhoria na absorção de custos fixos, que poderiam impulsionar significativamente o valor das ações da empresa.
A firma prevê que o uso estratégico do Valor Econômico Agregado (EVA) pela O-I Glass para priorizar clientes, mercados, produtos e ativos poderia melhorar os retornos, embora haja o risco de que essa estratégia possa não contrabalançar totalmente o volume geralmente estável ou em declínio no mercado de vidro.
As ações da O-I Glass estão atualmente sendo negociadas no que a BofA Securities considera "níveis ainda deprimidos", entre 12 e 13 USD por ação. A análise da firma sugere que os esforços da empresa na gestão de custos poderiam adicionar aproximadamente 3 a 4 USD por ação em valor. Esta avaliação sustenta a nova classificação de Compra e o objetivo de preço de cerca de 16 USD.
O analista comentou ainda que, se as estratégias da O-I Glass forem bem-sucedidas e a empresa conseguir ver uma melhoria nos volumes a partir dos níveis baixos atuais, poderia haver um potencial de alta adicional para o preço das ações. O objetivo da empresa de otimizar os retornos através da gestão estratégica de ativos é um fator-chave na classificação e preço-alvo atualizados.
Em outras notícias recentes, a O-I Glass, Inc. anunciou um programa de demissão para redução de custos, parte de sua estratégia mais ampla "Fit to Win", com a empresa esperando incorrer em uma despesa de aproximadamente 21 milhões USD no terceiro trimestre de 2024 devido a esta iniciativa.
O relatório de lucros do segundo trimestre de 2024 da empresa indicou uma diminuição nos lucros ajustados por ação para 0,44 USD, atribuída à menor realização de preço líquido, níveis reduzidos de remessa e aumento dos custos operacionais. Apesar desses desafios, a O-I Glass continua implementando seu programa "Fit to Win", visando melhorar a competitividade e remodelar as operações.
A RBC Capital revisou seu preço-alvo para a O-I Glass para 18,00 USD, em resposta à redução antecipada de 3-4% na produção da empresa e uma diminuição de 1-2% nos volumes de vendas para 2024, mas mantém uma classificação de Desempenho Superior.
A firma está otimista sobre as novas estratégias de gestão da empresa, que se espera que ajudem a O-I Glass a alcançar um lucro por ação de 1,70 USD em 2025, alinhando-se com a meta de longo prazo da empresa de 1,45 bilhões USD em EBITDA até 2027.
Insights do InvestingPro
Dados recentes do InvestingPro lançam luz adicional sobre a posição financeira e o desempenho de mercado da O-I Glass Inc. A capitalização de mercado da empresa está em 1,98 bilhões USD, com um índice preço/valor contábil de 1,21 nos últimos doze meses terminando no segundo trimestre de 2024. Este índice P/B relativamente baixo alinha-se com a observação da BofA Securities de que as ações estão sendo negociadas em "níveis ainda deprimidos".
As Dicas do InvestingPro destacam que a O-I Glass opera com uma carga significativa de dívida, o que pode ser um fator no foco da empresa em reduções de custos e melhoria na absorção de custos fixos, como observado na análise da BofA Securities. Além disso, a administração tem recomprado ações agressivamente, o que pode indicar confiança nas perspectivas futuras da empresa e potencialmente apoiar o preço das ações.
Embora a empresa não tenha sido lucrativa nos últimos doze meses, com um lucro por ação básico de -1,88 USD, os analistas preveem que a O-I Glass será lucrativa este ano. Esta projeção alinha-se com a perspectiva otimista da BofA Securities e a elevação para a classificação de Compra. A esperada reviravolta na lucratividade pode ser um fator-chave para o potencial de alta das ações.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece dicas e insights adicionais além dos mencionados aqui. A plataforma atualmente lista 6 dicas adicionais para a O-I Glass, fornecendo uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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