Na sexta-feira, a BofA Securities anunciou a retomada de sua cobertura da American Water Works Company, Inc. (NYSE:AWK), atribuindo uma classificação de underperform às ações com um preço-alvo de 140,00€. A reiniciação da cobertura ocorre após um período durante o qual a American Water Works superou notavelmente as concessionárias reguladas de eletricidade e gás, beneficiando-se das baixas taxas de juros que contribuíram para sua alta avaliação em relação aos seus pares.
A BofA Securities observou que os prêmios relativos da American Water Works haviam atingido aproximadamente 90% em comparação com as concessionárias reguladas de gás e eletricidade. No entanto, a tendência viu uma reversão acentuada em 2022 à medida que as taxas de juros aumentaram, e a diferença nas taxas históricas de crescimento dos lucros por ação (EPS) da empresa começou a se alinhar mais de perto com as das concessionárias reguladas de eletricidade e gás.
A firma apontou que, apesar dessas mudanças, a American Water Works ainda mantém um prêmio relativo de preço/lucro (P/E) de 45% sobre suas contrapartes de concessionárias de eletricidade e gás. A BofA Securities considera este prêmio mais alto do que o que acredita ser justificável. Em contraste, a firma indicou uma preferência por empresas de serviços de água com avaliações mais razoáveis, como a Essential Utilities Inc. (NYSE:WTRG).
Em sua análise, a BofA Securities projetou EPS para a American Water Works para os anos de 2024, 2025 e 2026, estimando valores de 5,28€, 5,70€ e 6,12€, respectivamente. Esta orientação de EPS prospectiva faz parte da justificativa da firma para a classificação de underperform e o preço-alvo estabelecido para as ações da empresa.
Em outras notícias recentes, a American Water Works Company reportou desenvolvimentos significativos. A empresa resolveu um caso de tarifas em New Jersey resultando em um aumento anual de 79,5 milhões€ nas receitas de água e esgoto. Isso ocorre após sua subsidiária, New Jersey American Water, ter inicialmente buscado 161,7 milhões€ adicionais em receitas anualizadas. O acordo, baseado em um retorno sobre o patrimônio de 9,6% e uma base tarifária autorizada de 5,05 bilhões€, deve ser aprovado em uma reunião pública em 04.09.2024.
No âmbito financeiro, a American Water Works demonstrou um desempenho robusto no segundo trimestre e primeira metade de 2024, apesar de uma pequena diminuição no lucro por ação (EPS) trimestral. A empresa elevou sua orientação de EPS para 2024 para 5,25€-5,30€, indicando uma perspectiva financeira positiva. Os investimentos em projetos de capital atingiram 1,4 bilhões€ no acumulado do ano, e a empresa adicionou 43.000 clientes através de aquisições e crescimento orgânico.
Em termos de liderança, John Bigelow foi anunciado como o novo Presidente. Apesar de potenciais desafios legais na Pennsylvania que poderiam afetar o timing dos benefícios das aquisições, a American Water garantiu 266 milhões€ em novas receitas e tarifas anualizadas, com solicitações de receita anualizada total pendentes de 546 milhões€. As metas de longo prazo da empresa, incluindo um crescimento de lucros e dividendos de 7%-9% ao longo de cinco anos, permanecem afirmadas.
Insights do InvestingPro
À medida que a American Water Works Company, Inc. (NYSE:AWK) navega pelo cenário em evolução das concessionárias, dados em tempo real do InvestingPro fornecem uma visão abrangente da saúde financeira da empresa. Com uma capitalização de mercado de 29,05 bilhões€ e um índice P/E de 30,51, a empresa demonstra uma posição robusta no mercado. Apesar das preocupações da BofA Securities sobre a avaliação, vale notar que a American Water Works experimentou um crescimento de receita de 7,68% nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024, o que pode sustentar a avaliação premium da empresa em relação aos seus pares.
As Dicas do InvestingPro sugerem que a American Water Works tem um histórico de aumentar seu dividendo por 10 anos consecutivos, indicando um forte compromisso em retornar valor aos acionistas. Além disso, cinco analistas revisaram suas projeções de lucros para cima para o próximo período, refletindo um sentimento positivo em torno do desempenho futuro da empresa. Para investidores buscando mais insights, o InvestingPro oferece numerosas dicas adicionais que podem ser exploradas em https://br.investing.com/pro/AWK.
Com a American Water Works negociando perto de sua máxima de 52 semanas e mostrando um aumento de preço de 27,52% nos últimos seis meses, o desempenho das ações da empresa reflete a confiança dos investidores. No entanto, também está sendo negociada a um múltiplo de lucros elevado, o que é um ponto de cautela para investidores orientados a valor. À medida que o mercado continua a avaliar as perspectivas de crescimento e a avaliação da empresa, essas métricas e dicas do InvestingPro fornecem um contexto valioso para avaliar o potencial de investimento da American Water Works.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.