B.Riley rebaixa ações da Infinera, vitórias sólidas em design, mas acordo com Nokia estabelece teto

Na quarta-feira, a B.Riley ajustou sua posição sobre a Infinera Corp. (NASDAQ:INFN), rebaixando as ações de Compra para Neutro, mantendo o preço-alvo estável em 6,65$. O rebaixamento segue a divulgação dos resultados do terceiro trimestre da Infinera, que ficaram abaixo das expectativas do mercado. A Infinera reportou vendas trimestrais de 354,4 milhões$ e um EPS nulo, ficando aquém das estimativas de consenso de 413 milhões$ em vendas e um EPS de 0,07$.

A Infinera, que está atualmente em processo de aquisição pela Nokia (NYSE:NOK) por 6,65$ por ação, não realizou uma teleconferência devido à transação pendente. A receita da empresa diminuiu 9,7% em relação ao ano anterior, mas viu um aumento de 3,4% em relação ao trimestre anterior.

Este aumento foi atribuído principalmente a um crescimento trimestral de 16% no segmento de Provedores de Conteúdo de Internet (ICP), que atingiu 145,4 milhões$. No entanto, a receita de Provedores de Serviços Tier-1 caiu 9% em relação ao trimestre anterior, enquanto a receita de Outros Provedores de Serviços subiu 4%.

Apesar dos resultados financeiros mistos, a Infinera continuou a ter um bom desempenho na obtenção de vitórias em design, indicando um forte impulso em vários setores, incluindo ICPs. A margem bruta (MB) da empresa viu uma leve melhora, subindo 10 pontos base em relação ao trimestre anterior para 40,4%. A B.Riley mantém a visão de que a margem bruta da Infinera poderia permanecer em 40% ou acima no futuro.

Refletindo sobre as perspectivas futuras da Infinera, a B.Riley revisou suas estimativas de EPS para os anos de 2024 e 2025. A firma agora espera um EPS de (0,18)$ em 2024, abaixo da estimativa anterior de (0,10)$, e projeta um EPS negativo de (0,17)$ para 2025, uma mudança em relação aos 0,27$ anteriormente antecipados.

O preço-alvo mantido de 6,65$ é baseado em um múltiplo de valor da empresa sobre vendas de 1,53 vezes, acima de 1,46 vezes, aplicado à estimativa de receita da B.Riley para 2025 menos a dívida líquida, alinhando-se com o preço de oferta da Nokia pela empresa.

Insights do InvestingPro

O desempenho recente e as perspectivas futuras da Infinera podem ser ainda mais esclarecidos pelos dados do InvestingPro. A capitalização de mercado da empresa está em 1,58 bilhões$, refletindo sua posição atual no mercado. Apesar do recente rebaixamento e das expectativas de lucros não atendidas, os dados do InvestingPro mostram que a Infinera demonstrou um forte retorno no último ano, com um notável retorno total de preço de 115,06% nos últimos 12 meses.

No entanto, é importante notar que a Infinera não foi lucrativa nos últimos doze meses, como indicado por seu índice P/L negativo de -16,88. Isso se alinha com as estimativas revisadas de EPS da B.Riley para 2024 e 2025, que projetam perdas contínuas. Por outro lado, uma dica do InvestingPro sugere que os analistas preveem que a empresa será lucrativa este ano, o que poderia sinalizar uma potencial reviravolta.

Outra dica do InvestingPro destaca que a Infinera está negociando perto de sua máxima de 52 semanas, com seu preço atual em 96,97% da máxima de 52 semanas. Esta força no desempenho das ações, apesar dos recentes desafios financeiros, pode refletir o otimismo dos investidores sobre a aquisição pendente pela Nokia.

Para os leitores interessados em uma análise mais profunda, o InvestingPro oferece 11 dicas adicionais para a Infinera, fornecendo uma visão mais abrangente da saúde financeira e posição de mercado da empresa.

Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.