Na segunda-feira, o Wells Fargo manteve sua classificação de Overweight nas ações da Capital One Financial (NYSE:COF), com preço-alvo estável de US$ 165,00. As ações da Capital One estão prontas para crescer, com as expectativas de aprovação da fusão Discover Financial Services (DFS) aumentando à medida que as eleições de novembro se aproximam.
O analista observa que o mercado atualmente implica apenas cerca de 50% de chance de aprovação regulatória, já que as ações da DFS estão sendo negociadas mais de 10% abaixo do preço de oferta sugerido pelos termos de aquisição da Capital One.
A Capital One está sendo negociada atualmente a 7 vezes seu lucro normalizado por ação (LPA) de aproximadamente US$ 19,00. A classificação de Overweight é apoiada por três fatores principais: a probabilidade de a fusão DFS ser aprovada, a diminuição das preocupações em relação ao mercado consumidor final inferior com base em taxas sólidas de inadimplência e o potencial para liberações de reservas. O preço-alvo de US$ 165,00 é baseado em 10,5 vezes o EPS estimado para 2025 e 9 vezes o EPS projetado para 2026.
O analista prevê que as chances de aprovação da fusão aumentarão antes das eleições de novembro, potencialmente resultando em mudanças no órgão regulador. Espera-se que uma aquisição bem-sucedida da DFS pela Capital One leve a várias expansões devido à integração dos negócios de rede de alto retorno da DFS. Além disso, espera-se que a fusão contribua para um aumento do EPS de meados da Capital One.
É provável que os investidores ajustem as suas avaliações das acções da Capital One em antecipação a estes potenciais desenvolvimentos. A posição atual do mercado reflete uma postura cautelosa sobre a conclusão da fusão, mas o Wells Fargo sugere que a confiança crescerá à medida que o cenário político evoluir no final do ano.
O setor financeiro está monitorando de perto a situação, já que o resultado da fusão proposta entre a Capital One e a Discover Financial Services pode ter implicações significativas para ambas as empresas envolvidas.
Em outras notícias recentes, a Capital One Financial Corporation (NYSE:COF) divulgou seu Stress Capital Buffer Requirement (SCB) preliminar para 2024, fixado em 5,5%, com vigência a partir de 1º de outubro de 2024. Este aumento reflecte uma maior necessidade de reservas de capital para salvaguardar contra potenciais tensões económicas futuras.
A empresa também divulgou suas estatísticas mensais de cobrança e inadimplência do cartão de crédito referentes a maio de 2024, indicadores vitais para os investidores, sinalizando a saúde financeira da carteira de cartões de crédito.
A Capital One e o Walmart chegaram a um acordo sobre uma disputa sobre sua parceria de cartão de crédito, com a Capital One garantindo que os titulares de cartões elegíveis da marca Walmart fariam a transição para outros cartões sem perder suas recompensas acumuladas.
Os analistas forneceram classificações variadas para o Capital One, com a Jefferies recentemente atualizando as ações da empresa de Hold para Buy, citando o crescimento potencial de iniciativas estratégicas e uma possível fusão com a Discover Financial Services, enquanto a BTIG mantém uma classificação Neutra, expressando preocupações sobre os negócios de empréstimos de automóveis e cartões de crédito da empresa.
Além disso, a Capital One fez movimentos estratégicos, como a potencial aquisição da Discover Financial Services, que analistas acreditam que poderia aumentar o perfil de retorno da empresa e criar um concorrente mais forte no mercado financeiro. Estes desenvolvimentos recentes serão acompanhados de perto por investidores e partes interessadas.
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