Na terça-feira, a CFRA rebaixou as ações da Las Vegas Sands Corp (NYSE:LVS) de Compra para Manter, ajustando o preço-alvo para 51 USD dos anteriores 55 USD. A revisão reflete uma postura cautelosa sobre o desempenho futuro das ações, levando em consideração a dependência da empresa nos mercados de Macau e da Ásia e o recente aumento rápido no valor das ações.
De acordo com a CFRA, o novo preço-alvo é baseado em um múltiplo de 11,0x do EBITDA projetado pela firma para 2025, que é um ponto médio entre as médias de um e dois anos dos múltiplos EV/EBITDA futuros da Las Vegas Sands. Esta avaliação reconhece as margens e o crescimento acima da média da Las Vegas Sands em comparação com seus pares. No entanto, o analista sugere que o recente aumento nas ações da empresa, após notícias de estímulo da China, equilibrou a equação risco-recompensa.
As ações da Las Vegas Sands estão atualmente sendo negociadas a 10,5x das estimativas de EBITDA futuro, o que a CFRA considera justo e acima da média de seus pares. No entanto, a firma aponta potenciais riscos associados à forte dependência da empresa em suas operações em Macau e na Ásia. Caso o crescimento nessas regiões permaneça contido, a Las Vegas Sands poderia enfrentar desafios.
As ações experimentaram uma alta significativa, com um aumento de mais de 30% em menos de um mês, levando a CFRA a acreditar que os investidores já podem ter precificado uma recuperação substancial da economia chinesa. À luz desses desenvolvimentos, a CFRA recomenda que os investidores considerem outras empresas do setor que possuam um portfólio de propriedades mais geograficamente diversificado, além de apenas Macau e Singapura.
Em outras notícias recentes, o Wells Fargo expressou sentimentos otimistas sobre a Fair Isaac Corporation, antecipando aumentos significativos nos preços de pontuação em vários setores. Da mesma forma, espera-se que a Las Vegas Sands Corp tenha um quarto trimestre atraente, de acordo com as projeções do Wells Fargo. A firma também destacou o potencial de valorização das ações da TC Energy Corporation após o spin-off de seu negócio de Líquidos.
O Wells Fargo também observou que a Willis Towers Watson está subvalorizada, prevendo potencial crescimento das ações devido aos próximos resultados do terceiro trimestre e um dia do investidor em dezembro. A firma também expressou confiança na Annexon, Inc., Arvinas, Inc. e Axsome Therapeutics, Inc., antecipando dados clínicos positivos. Por outro lado, o Wells Fargo mantém uma classificação de Underweight para a Tesla, citando uma expectativa de declínio na margem bruta automotiva.
A Myriad Genetics recentemente reportou receitas do segundo trimestre de 211,5 milhões USD, superando as expectativas de consenso, e elevou sua orientação para 2024 para uma estimativa de 835-845 milhões USD. Espera-se que o principal produto da empresa, o painel de câncer hereditário MyRisk, represente aproximadamente 44% das vendas da empresa para 2023. A Myriad Genetics também garantiu uma nova patente para sua tecnologia de ensaio de doença residual molecular.
Os resultados do segundo trimestre da Las Vegas Sands Corp não atenderam às expectativas devido a interrupções causadas por renovações em Macau e Singapura. Apesar disso, a Macquarie manteve sua classificação de Outperform para a empresa, citando benefícios de longo prazo das renovações. A Stifel também manteve uma classificação de Compra para a Las Vegas Sands Corp, apesar das preocupações sobre as operações da empresa em Macau.
Por fim, a Mizuho Securities aumentou o preço-alvo da Las Vegas Sands Corp para 52 USD, mantendo uma classificação de "Outperform" para as ações. A empresa também reportou um aumento de 24% nas receitas totais de jogos em suas operações em Macau e está explorando novas oportunidades de desenvolvimento em mercados como Nova York, Texas e Tailândia.
Insights do InvestingPro
Dados recentes do InvestingPro adicionam profundidade à análise da CFRA sobre a Las Vegas Sands (NYSE:LVS). A capitalização de mercado da empresa é de 37,96 bilhões USD, com um índice P/L de 24,19, refletindo o otimismo do mercado sobre seu potencial de ganhos futuros. Isso se alinha com a observação da CFRA sobre o recente aumento das ações e sua avaliação atual.
Os dados do InvestingPro mostram um crescimento impressionante da receita, com um aumento de 68,48% nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024. Esse crescimento robusto sustenta a forte posição da empresa em seus mercados-chave de Macau e Singapura. Além disso, a Las Vegas Sands possui uma alta margem de lucro bruto de 76,91%, sublinhando sua eficiência operacional.
As Dicas do InvestingPro destacam que a Las Vegas Sands opera com um nível moderado de dívida e possui ativos líquidos superiores às obrigações de curto prazo, o que poderia proporcionar alguma flexibilidade financeira em caso de volatilidade do mercado. No entanto, o RSI das ações sugere que elas podem estar em território de sobrecompra, alinhando-se com a postura cautelosa da CFRA após o recente aumento de preço.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 11 dicas adicionais para a Las Vegas Sands, fornecendo uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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