Na sexta-feira, o Citi iniciou a cobertura da Kuaishou Technology (1024:HK), uma plataforma líder de vídeos curtos na China, concedendo uma classificação de compra e estabelecendo um preço-alvo de HK$ 69,00. A empresa destacou vários aspectos positivos da Kuaishou, que se destaca como o segundo maior player no mercado de vídeos curtos da China, atrás da Douyin.
Kuaishou possui impressionantes 394 milhões de usuários ativos diários (DAU) e um tempo médio diário gasto por usuário de aproximadamente 130 minutos no primeiro trimestre de 2024. O Citi enfatizou a posição vantajosa de Kuaishou e sua crescente influência nas cidades de nível inferior, juntamente com um envolvimento consistente do usuário que apóia uma estratégia diversificada de monetização.
A empresa também apontou para o crescimento robusto da Kuaishou no valor bruto da mercadoria (GMV) do comércio eletrônico e o aumento das receitas de publicidade no comércio eletrônico, principalmente de marcas que ainda não exploraram totalmente esse canal de marketing. Além disso, o Citi observou o potencial de expansão contínua da margem devido às receitas de publicidade com margens mais altas.
O relatório mencionou ainda que a Kuaishou está avançando na melhoria da monetização e na redução de perdas em suas operações no exterior. O Citi vê o Kuaishou como uma alternativa de investimento atraente para ganhar exposição ao alto tempo gasto pelo usuário no setor de vídeos curtos.
A análise do Citi concluiu que o histórico de desempenho financeiro de Kuaishou e as perspectivas de crescimento sustentável dos lucros tornam a avaliação atual da empresa, em 8 vezes seus ganhos estimados para 2025, razoável e não exigente.
Em outras notícias recentes, a Constellation Brands (NYSE:STZ) iniciou o ano fiscal de 2025 com um crescimento robusto, impulsionado principalmente por sua divisão de cervejas. As vendas líquidas corporativas da empresa superaram o setor geral de bens de consumo embalados em 4,5 pontos percentuais.
A Constellation Brands devolveu US$ 185 milhões aos acionistas por meio de dividendos e executou US$ 200 milhões em recompras de ações. Apesar de uma queda de 7% nas vendas líquidas no negócio de vinhos e destilados, a empresa continua no caminho certo para cumprir sua orientação para o ano inteiro, visando um crescimento de LPA comparável de dois dígitos.
O portfólio de cervejas da empresa alcançou um crescimento de vendas líquidas de um dígito, marcando o 57º trimestre consecutivo de crescimento de esgotamento. Apesar de um trimestre desafiador para o negócio de vinhos e destilados, a Constellation Brands continua otimista em relação ao segundo semestre do ano. A empresa prevê um crescimento de 6% a 7% nas vendas líquidas corporativas para o primeiro trimestre do ano fiscal de 2025 e espera um crescimento de receita operacional comparável à Enterprise para o ano inteiro de 8% a 10%.
A Modelo Especial foi destacada como uma marca de melhor desempenho durante os principais períodos de férias. Os executivos da empresa transmitiram confiança em enfrentar possíveis desafios, enfatizando o sucesso de sua política de hedge plurianual no gerenciamento de flutuações cambiais.
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