Na sexta-feira, o Citi reafirmou sua classificação de compra para as ações da CDW Corporation (NASDAQ:CDW), mantendo um preço-alvo de US$ 260,00. A análise da empresa sugere que as ações da CDW tiveram um desempenho inferior em comparação com seus pares, observando uma queda de 15% nos últimos três meses, em contraste com um aumento de 6% para o índice mais amplo.
O analista apontou para a orientação da CDW para o segundo trimestre, que reflete uma perspectiva cautelosa com um crescimento trimestral esperado de 12%, abaixo do crescimento de meados da adolescência observado antes da pandemia.
Essa postura conservadora é atribuída aos gastos lentos nos setores de pequenas e médias empresas (PMEs) e corporativos, que são um pouco equilibrados pelos gastos robustos dos setores de governo, educação e saúde.
Em comparação, os pares da CDW no setor, como a Synnex Corporation, indicaram uma visão mais otimista, principalmente com a antecipação de um ciclo acelerado de atualização de PCs no segundo semestre de 2024. Esse otimismo é apoiado pelo forte desempenho nos gastos corporativos, de pequenas e médias empresas e do setor público, com melhorias notáveis no faturamento na América do Norte.
Apesar da orientação cautelosa da CDW, o Citi acredita que as perspectivas para a empresa podem melhorar ao longo do ano. Essa expectativa é baseada em vários fatores, incluindo o impulso do ciclo de atualização do PC, a resolução dos gastos federais após impasses orçamentários e um pipeline de projetos saudável.
Além disso, a empresa espera que a CDW mantenha margens sólidas, apoiadas por uma mudança para ofertas de nuvem e software como serviço (SaaS), bem como preços consistentes de produtos.
O Citi ressalta que, à medida que os gastos se recuperam, o pipeline robusto e a participação de mercado dominante da CDW, particularmente na assistência aos clientes com soluções de IA, provavelmente impulsionarão a aceleração do crescimento dos lucros. A confiança da empresa nas ofertas abrangentes de produtos da CDW e sua posição estratégica no mercado sustentam a reiterada classificação de compra.
Em outras notícias recentes, a CDK, uma importante fornecedora de tecnologia e software de varejo, sofreu um grande ataque cibernético, causando uma interrupção significativa na indústria automobilística dos Estados Unidos.
O incidente afetou várias concessionárias em todo o país e deve resultar em uma queda nas vendas de veículos novos em junho de 2024. Analistas da J.D. Power e GlobalData antecipam um declínio de 2,6% a 7,2% nas vendas totais de veículos novos em comparação com o mesmo período do ano passado.
Em resposta, a CDK Global aconselhou os revendedores a preparar arranjos alternativos para seus processos de fechamento financeiro de final de mês. Um grupo de hackers está exigindo um resgate multimilionário, causando um terceiro dia consecutivo de interrupções no sistema da CDK. A empresa está considerando o pagamento do resgate para resolver a situação.
Enquanto isso, a CDW Corporation divulgou seus ganhos do primeiro trimestre de 2024, revelando um início de ano desafiador. O lucro bruto da empresa diminuiu 2% ano a ano, para US$ 1,1 bilhão. O lucro operacional não-GAAP e o lucro líquido não-GAAP por ação também caíram 7% e 6%, respectivamente.
Por outro lado, o Citi ajustou sua perspectiva para a CDW Corporation, reduzindo seu preço-alvo para US$ 260 dos US$ 295 anteriores, mantendo uma classificação de compra para as ações.
Apesar dos contratempos, a CDW mantém sua perspectiva de baixo crescimento do lucro bruto de um dígito para 2024. A empresa continua focada nas prioridades de alocação de capital, incluindo dividendos, manutenção do índice de alavancagem líquida e possíveis fusões e aquisições.
InvestingPro Insights
A CDW Corporation (NASDAQ:CDW) demonstrou um compromisso consistente com o retorno aos acionistas, tendo aumentado seus dividendos por 11 anos consecutivos, uma prova de sua resiliência financeira. Embora o Citi mantenha uma postura otimista sobre a CDW com um preço-alvo de US$ 260,00, vale a pena notar que dados recentes em tempo real do InvestingPro mostram um quadro financeiro misto. A capitalização de mercado da CDW é robusta em US$ 30,22 bilhões, mas é negociada a uma alta relação preço/lucro (P/L) de 27,45, sugerindo um prêmio em relação ao crescimento dos lucros no curto prazo. Além disso, a relação preço/valor contábil (P/B) da empresa nos últimos doze meses é de 14,07, o que indica uma avaliação superior ao valor contábil de seus ativos sugeriria.
Apesar de um declínio no crescimento da receita de -7,67% nos últimos doze meses, a CDW manteve uma margem de lucro bruto estável de 21,88%. A capacidade da empresa de manter seus pagamentos de dividendos consistentes por 12 anos, conforme destacado por uma das dicas do InvestingPro, pode ser atraente para investidores focados em renda. Além disso, os analistas antecipam que a CDW permanecerá lucrativa este ano, o que pode impulsionar a confiança dos investidores em meio às perspectivas cautelosas. Para os leitores interessados em análises de investimento mais sutis, dicas adicionais do InvestingPro estão disponíveis, com um total de mais 10 dicas listadas na plataforma InvestingPro para CDW, fornecendo uma compreensão abrangente da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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