Na quarta-feira, o Citi manteve a classificação de Compra para as ações da Expand Energy (NASDAQ:EXE) e aumentou o preço-alvo de 97$ para 100$. O ajuste segue os resultados do terceiro trimestre da empresa para o ano de 2024, que apresentaram um fluxo de caixa ajustado de aproximadamente 337 milhões$. Este desempenho estava alinhado com o consenso e ligeiramente abaixo das estimativas do próprio Citi.
Os lucros da Expand Energy foram impulsionados por uma produção que atendeu às expectativas e por despesas de capital marginalmente inferiores às projeções do mercado e do Citi. A empresa também emitiu orientações preliminares para o ano fiscal de 2025, prevendo uma produção média de cerca de 7,0 bilhões de pés cúbicos equivalentes por dia (bcfe/d) com aproximadamente 2,7 bilhões$ em despesas de capital.
A administração da Expand Energy delineou sua estratégia para retornos de capital, priorizando o dividendo base, seguido por uma redução anual da dívida de cerca de 500 milhões$. Subsequentemente, cerca de 75% do fluxo de caixa livre restante está programado para distribuição. Esta abordagem estruturada para a gestão de capital foi destacada pelo Citi como um fator positivo.
O aumento do preço-alvo para 100$ por ação reflete a confiança do Citi no posicionamento estratégico da Expand Energy após o fechamento do mercado. O planejamento operacional prudente da empresa e a flexibilidade na gestão dos fluxos de caixa contribuem para esta perspectiva otimista, apesar da volatilidade contínua nos preços das commodities.
Em outras notícias recentes, a previsão preliminar de despesas de capital da Expand Energy para 2025 é de aproximadamente 2,7 bilhões$, com a produção para o ano fiscal de 2025 esperada para atingir cerca de 7,0 bilhões de pés cúbicos equivalentes por dia. A Mizuho Securities USA estima que o fluxo de caixa livre da Expand Energy em 2025 alcançará 1,6 bilhão$. Este valor é aproximadamente 12% superior às estimativas anteriores da Mizuho e cerca de 50% acima do consenso entre os analistas.
A empresa introduziu um novo quadro de retorno de caixa visando equilibrar a redução da dívida e os retornos de caixa aos acionistas, mantendo o atual rendimento de dividendo base de cerca de 4,2%. Além disso, a Expand Energy aumentou sua meta para sinergias antecipadas após um acordo em cerca de 25% para 500 milhões$.
A Stephens e a BofA Securities forneceram suas análises sobre a Expand Energy. A Stephens elevou o preço-alvo da empresa para 86$, enquanto a BofA Securities iniciou a cobertura com uma classificação de Compra e um preço-alvo de 114$.
Estes desenvolvimentos recentes ocorrem após os resultados financeiros do terceiro trimestre da empresa terem superado as estimativas de consenso, com os lucros antes de juros, impostos, depreciação e amortização, e o fluxo de caixa por ação excedendo as expectativas. As orientações de produção e despesas de capital do quarto trimestre da empresa corresponderam às previsões dos analistas.
Por fim, espera-se que a aquisição da SWN pela empresa gere sinergias anuais de 500 milhões$ até 2027, um aumento em relação à estimativa anterior. A Expand Energy também introduziu um programa de retorno de capital e um programa de recompra de ações de 1 bilhão$.
Insights do InvestingPro
O desempenho recente e a perspectiva estratégica da Expand Energy (NASDAQ:EXE) são ainda mais esclarecidos pelos dados em tempo real do InvestingPro. A capitalização de mercado da empresa é de 11,62 bilhões$, com um índice P/L de 26,54, indicando um múltiplo de lucros relativamente alto. Esta avaliação é sustentada pela lucratividade da empresa, já que as Dicas do InvestingPro destacam que a Expand Energy tem sido lucrativa nos últimos doze meses e os analistas preveem rentabilidade contínua este ano.
A saúde financeira da empresa parece sólida, com as Dicas do InvestingPro observando que os ativos líquidos excedem as obrigações de curto prazo e a empresa opera com um nível moderado de dívida. Isso se alinha bem com a estratégia da administração de priorizar a redução da dívida, conforme mencionado no artigo.
No entanto, os investidores devem estar cientes de que 11 analistas revisaram seus lucros para baixo para o próximo período, de acordo com as Dicas do InvestingPro. Esta cautela se reflete na queda esperada nas vendas para o ano corrente, o que pode explicar o foco da empresa em estratégias de retorno de capital e eficiência operacional.
Para aqueles que buscam uma análise mais aprofundada, o InvestingPro oferece 13 dicas adicionais para a Expand Energy, fornecendo uma visão mais abrangente da posição financeira e das perspectivas de mercado da empresa.
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