Na quinta-feira, o Citi ajustou sua perspectiva para a Confluent Inc (NASDAQ:CFLT), reduzindo o preço-alvo de US$ 28 para US$ 24, mantendo uma classificação neutra para as ações. A decisão segue o recente desempenho financeiro da Confluent, onde uma modesta receita total de 3% no trimestre de junho foi ofuscada por preocupações no quarto trimestre e no ano inteiro.
A reiteração da empresa de suas metas para o ano inteiro sugeriu uma redução implícita de 3% nas expectativas de crescimento da receita do 4º trimestre. Essa revisão, juntamente com várias outras tendências preocupantes, levou ao ajuste do preço-alvo. Notavelmente, houve uma redução de 5 pontos trimestre a trimestre na retenção de receita líquida (NRR), um declínio sequencial na receita de PCS e uma desaceleração nas reservas em mais 10 pontos.
A análise do Citi destacou que, embora o raciocínio da Confluent para o aumento das otimizações de nuvem em clientes nativos digitais em junho seja compreensível, ele contrasta com relatórios de outros players do setor, como a Microsoft, que citou a suavidade na região EMEA. A empresa também expressou preocupações com base em diálogos com parceiros, que indicaram que vários clientes nativos digitais grandes e proeminentes estavam lutando para escalar seu consumo.
Além disso, houve um aumento recente nos deslocamentos competitivos, levando a preocupações de que a Confluent possa estar enfrentando desafios únicos dentro da empresa, potencialmente sinalizando mais pressões de preços e comoditização. Como resultado, o Citi também revisou suas estimativas para a Confluent abaixo do consenso e reiterou sua classificação de Neutro/Alto Risco para as ações da empresa.
Em outras notícias recentes, a Confluent Inc foi objeto de vários ajustes de preço-alvo após seu recente desempenho financeiro. A TD Cowen reduziu o preço-alvo de US$ 34 para US$ 31, mantendo uma classificação de compra, após o crescimento de 27% da receita de assinaturas da Confluent.
O Scotiabank também reduziu seu preço-alvo para US$ 25, mantendo uma classificação de desempenho do setor, devido a uma modesta receita de nuvem de 1%. A Needham manteve uma classificação de compra, mas reduziu o preço-alvo de US$ 38 para US$ 28, depois de perceber uma tendência de aumento da consciência de custos entre os clientes nativos digitais.
A DA Davidson reduziu o preço-alvo para US$ 30, ainda defendendo uma classificação de compra, apesar das pressões de otimização de custos no segmento de clientes nativos digitais. Por fim, a Loop Capital diminuiu seu preço-alvo para US$ 25, mantendo uma classificação de Hold, devido a desafios na organização de vendas da Confluent.
InvestingPro Insights
À luz da perspectiva revisada do Citi sobre a Confluent Inc (NASDAQ:CFLT), vale a pena considerar dados e insights adicionais do InvestingPro. De acordo com dados do InvestingPro, a Confluent tem uma capitalização de mercado de aproximadamente US$ 6,72 bilhões, com um crescimento de receita de 29,3% nos últimos doze meses a partir do 1º trimestre de 2024. Esse número de crescimento se alinha com a reiteração da empresa de suas metas para o ano inteiro, apesar das preocupações com o 4º trimestre e o ano inteiro.
As dicas do InvestingPro destacam que a Confluent detém mais caixa do que dívidas em seu balanço patrimonial e possui ativos líquidos que excedem as obrigações de curto prazo. Esses fatores podem fornecer alguma estabilidade financeira em meio às pressões competitivas e de preços que o Citi sinalizou. No entanto, também é observado que a Confluent não é lucrativa nos últimos doze meses e está sendo negociada a um múltiplo de avaliação de receita alto, bem como a um múltiplo preço/livro alto de 9,41, o que pode ser uma preocupação para investidores focados em valor.
Além disso, os analistas preveem que a empresa será lucrativa este ano, o que pode ser um sinal positivo para o desempenho futuro. É importante observar que a Confluent não paga dividendos aos acionistas, o que pode influenciar as decisões de investimento de quem busca renda regular.
Para aqueles que consideram um investimento na Confluent, essas métricas e insights podem ser valiosos. A plataforma InvestingPro oferece dicas adicionais para uma análise mais abrangente, e os leitores interessados podem encontrar mais detalhes em https://www.investing.com/pro/CFLT.
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