O Citi reduziu seu preço-alvo para a ASML Holding NV (ASML: NA) (NASDAQ: ASML), uma fornecedora líder de equipamentos de fabricação de semicondutores, de 1.250€ para 1.150€, enquanto reafirma a classificação de Compra para a ação.
O ajuste ocorre após um período de menor interesse dos investidores durante o verão, influenciado por um ciclo industrial mais lento e previsões reduzidas de despesas de capital da Intel, que impactaram as perspectivas para as vendas de equipamentos de fabricação de wafers (WFE) em 2025.
As projeções de crescimento da ASML foram revisadas pelo Citi, com uma redução de 5% na estimativa de vendas para 2025, posicionando-a ligeiramente acima do ponto médio da faixa esperada.
O ajuste é menos severo do que a flutuação de 20% que alguns investidores haviam antecipado. Apesar desses obstáculos de curto prazo, o Citi acredita que as perspectivas de longo prazo da ASML permanecem fortes, apoiadas pelo potencial de crescimento em inteligência artificial (IA) e melhorias significativas na produtividade das ferramentas e intensidade da litografia.
O Citi prevê que as próximas estimativas de pedidos do terceiro trimestre da ASML, projetadas em 5,5 bilhões€, combinadas com um resultado positivo do Capital Markets Day (CMD) da empresa, levarão a uma melhora no sentimento do mercado e na avaliação.
A avaliação atual das ações da ASML, negociadas a aproximadamente 23 vezes os lucros de 2025, é considerada próxima dos níveis mais baixos, indicando um potencial de recuperação.
A reafirmação da classificação das ações da ASML pelo Citi segue discussões abrangentes com investidores e uma apresentação do CEO da ASML na Citi Global TMT Conference.
Em outras notícias recentes, a ASML Holding NV tem sido objeto de várias revisões de analistas. O Deutsche Bank reduziu seu alvo para a ASML para 950€, citando uma queda prevista de 22% nas vendas na China até 2025, devido a desafios no mercado de semicondutores.
Apesar disso, a empresa manteve a classificação de compra. O BofA Securities também reduziu seu preço-alvo para a ASML, mantendo a classificação de compra, devido a projeções de lucros mais baixas para 2025 e 2026. O Morgan Stanley seguiu o exemplo, ajustando seu preço-alvo, mas mantendo a classificação overweight.
Enquanto isso, o UBS rebaixou as ações da ASML de compra para neutra, e o Barclays elevou de equal weight para overweight. Os ajustes são em resposta a desenvolvimentos recentes, incluindo o aumento dos controles de exportação sobre os equipamentos de fabricação de chips da ASML pelos Países Baixos, alinhando-se com as restrições dos EUA, e a insatisfação expressa pela China em relação a esses controles.
Insights do InvestingPro
Com o recente ajuste do preço-alvo da ASML Holding NV pelo Citi, os investidores estão observando atentamente a saúde financeira e a posição de mercado da empresa. De acordo com dados em tempo real do InvestingPro, a ASML ostenta uma robusta capitalização de mercado de 314,49 bilhões$ e mantém um alto índice Preço/Lucro (P/L) de 41,93, refletindo uma avaliação premium no mercado. Apesar de uma ligeira queda na receita nos últimos doze meses, com um crescimento de receita de -1,6%, a Margem de Lucro Bruto da ASML permanece forte em 51,44%, indicando uma gestão eficiente de custos e sólida rentabilidade.
As Dicas do InvestingPro destacam a ASML como um player proeminente na indústria de Semicondutores e Equipamentos de Semicondutores, com fluxos de caixa que podem cobrir suficientemente os pagamentos de juros. Essa estabilidade financeira é ainda mais enfatizada pelo impressionante histórico da empresa de manter pagamentos de dividendos por 18 anos consecutivos, um testemunho de seu compromisso com os retornos aos acionistas. Para investidores que buscam mais insights, há Dicas adicionais do InvestingPro disponíveis na plataforma, incluindo análises dos níveis de dívida e múltiplos de avaliação da ASML.
Essas métricas e dicas são particularmente relevantes à luz da visão otimista do Citi sobre as perspectivas de longo prazo da ASML. Os fortes fundamentos da empresa, combinados com seu posicionamento estratégico na indústria de semicondutores, sugerem potencial para recuperação e crescimento, alinhando-se com a perspectiva positiva do Citi para o desempenho futuro da ASML.
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