Na quarta-feira, o Citi atualizou seus modelos de cobertura de Software de Back Office e rankings de preferência após os resultados do segundo trimestre, destacando o potencial de certas empresas de software de pequena e média capitalização (SMID-cap) experimentarem uma reavaliação.
A firma mudou seu foco para empresas com narrativas de inteligência artificial (IA) subestimadas e aquelas que demonstram sólida execução. Como resultado, Pegasystems (NASDAQ:PEGA), Intapp (NASDAQ:INTA) e Workiva (NYSE:WK) emergiram como as novas principais escolhas do Citi no setor.
O analista do Citi observou que o ambiente parece favorável para essas empresas devido a um "ciclo de corte de taxas mais propenso ao risco com estabilidade nos gastos com orçamento de TI e oportunidades emergentes de IA".
Essa mudança de preferência também está alinhada com a perspectiva positiva da firma sobre histórias de IA, o que levou a um aumento nas recomendações para Pegasystems, Intapp e Box (NYSE:BOX), entre outras, que devem se beneficiar dessas condições de mercado.
Além das novas principais escolhas, o Citi também expressou uma preferência maior por empresas com um histórico de execução sólida. Essa lista inclui Datadog (NASDAQ:DDOG), SPS Commerce (NASDAQ:SPSC), Monday.com (NASDAQ:MNDY), OneSpan (NASDAQ:OSPN) e Paylocity (NASDAQ:PCTY). Essas empresas foram reconhecidas por seu desempenho operacional eficaz, o que poderia contribuir para seu crescimento e interesse dos investidores.
Por outro lado, o Citi reduziu sua preferência por empresas que percebe como tendo riscos incrementais de execução. Appian (NASDAQ:APPN), Open Text (NASDAQ:OTEX) e Paycom Software (NYSE:PAYC) viram uma diminuição na preferência devido a essas preocupações.
Adicionalmente, o Citi se tornou menos favorável a empresas com narrativas de fusões e aquisições que estão se desenrolando, como Smartsheet (NYSE:SMAR) e Instructure (NYSE:INST).
A análise do Citi indica uma mudança estratégica em direção a empresas que estão aproveitando a IA efetivamente ou demonstraram sucesso operacional consistente. Enquanto as novas principais escolhas da firma são Pegasystems, Intapp e Workiva, ela também considera a Intuit (NASDAQ:INTU) como sua empresa de grande capitalização favorita dentro do setor.
Este reposicionamento pelo Citi reflete suas últimas expectativas para o mercado de software de back office e o potencial de empresas específicas ganharem a atenção dos investidores no clima econômico atual.
Em outras notícias recentes, a Intuit Inc (NASDAQ:INTU). reportou um crescimento de receita de 13% para o quarto trimestre e ano fiscal de 2024, com um ritmo similar de crescimento de 12% a 13% esperado para o ano fiscal de 2025. No entanto, mudanças no ecossistema de desktop são projetadas para resultar em uma diminuição de receita de 160 milhões de dólares no primeiro trimestre do ano fiscal de 2025.
Apesar disso, as reservas de caixa e investimentos da empresa permanecem robustas, com 4,1 bilhões de dólares reportados no final do quarto trimestre. Mizuho Securities, KeyBanc, Piper Sandler e BMO Capital Markets mantiveram avaliações positivas sobre as ações da Intuit, com metas de preço variando de 725 a 768 dólares.
A Intuit também revelou atualizações significativas em seu Sistema Operacional de IA Generativa (GenOS) e lançou sua nova Intuit Enterprise Suite (IES), visando uma faixa mais ampla do mercado médio. A empresa está se preparando para seu Dia do Investidor, onde se espera que discuta suas estratégias para crescimento futuro, particularmente no mercado médio e serviços de assistência fiscal.
Analistas da Mizuho e KeyBanc antecipam que o Dia do Investidor será crucial para a Intuit em termos de construção de confiança dos investidores. Esses desenvolvimentos recentes refletem os esforços contínuos da Intuit para expandir seu alcance de mercado e aprimorar suas ofertas de produtos.
Insights do InvestingPro
À medida que o Citi reposiciona suas preferências no mercado de software de back office, destacando empresas com narrativas de IA convincentes e execução sólida, a Intuit (NASDAQ:INTU) se destaca como sua empresa de grande capitalização favorita. As impressionantes margens de lucro bruto da Intuit, que atingiram 79,62% nos últimos doze meses até o quarto trimestre de 2024, sublinham a eficiência operacional da empresa e se alinham com os critérios do Citi para execução sólida. A capacidade da empresa de aumentar consistentemente seu dividendo, fazendo isso por 14 anos consecutivos, fala de sua estabilidade financeira e abordagem amigável aos acionistas.
As Dicas do InvestingPro também indicam que a Intuit é um jogador proeminente na indústria de Software, o que poderia ser um fator impulsionador por trás da visão favorável do Citi. No entanto, analistas olhando para a Intuit revisaram seus ganhos para baixo para o próximo período, sugerindo que, embora a empresa tenha fundamentos fortes, pode haver desafios à frente. Com uma capitalização de mercado de 178,65 bilhões de dólares e um alto índice P/L de 60,34, a Intuit é negociada com um prêmio, refletindo seu status no mercado, mas também sinalizando altas expectativas dos investidores.
Para os leitores interessados em uma análise mais profunda do desempenho e potencial da Intuit, o InvestingPro oferece insights adicionais com 17 Dicas do InvestingPro disponíveis. Essas dicas fornecem uma visão abrangente da saúde financeira e posição de mercado da empresa, o que pode ser inestimável para investidores considerando a Intuit como parte de seu portfólio.
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