Na quinta-feira, o Guggenheim ajustou suas perspectivas financeiras para as ações da Sphere Entertainment (NYSE:SPHR), reduzindo o preço-alvo para US$ 43 dos US$ 48 anteriores, enquanto ainda recomendava uma classificação de Compra para a ação. A revisão chega em meio a uma previsão mais cautelosa para o segmento Sphere da empresa, especialmente no que diz respeito ao The Sphere Experience.
O modelo atualizado prevê que a receita do segmento Sphere atingirá US$ 158 milhões com uma Receita Operacional Ajustada (AOI) de US$ 10 milhões negativos. Isso contrasta com as estimativas anteriores de US$ 164 milhões em receita e um AOI de US$ 3 milhões negativos.
O Sphere Experience agora está projetado para trazer US $ 80 milhões em receita em 207 shows durante o trimestre, o que equivale a aproximadamente US $ 390.000 por show, um número que se alinha com o desempenho do trimestre anterior. O trimestre anterior registrou 257 espetáculos, indicando queda no trimestre atual.
O número reduzido de shows, que é 20% menor do que o trimestre anterior, deve contrabalançar qualquer potencial queda na receita por show para Postcard. Para contextualizar, o terceiro trimestre fiscal teve 39% mais shows do que o segundo trimestre fiscal, mas experimentou uma queda de 22% na receita por show.
Olhando para o futuro, Guggenheim continua a antecipar que os resultados financeiros da Sphere Entertainment melhorarão ao longo dos anos fiscais de 2025 e 2026. Esse otimismo é baseado em expectativas de aumento de escala em shows e residências, melhor utilização de locais em vários tipos de shows e crescimento em publicidade, patrocínio e fluxos de receita de suítes.
O preço-alvo revisado de US$ 43 reflete as novas estimativas e perspectivas fornecidas pelo Guggenheim para o próximo desempenho financeiro da Sphere Entertainment.
Em outras notícias recentes, a Sphere Entertainment reportou receita robusta para o terceiro trimestre fiscal de 2024, com lucro total atingindo aproximadamente US$ 321 milhões e lucro operacional ajustado de US$ 61,5 milhões.
O local Sphere em Las Vegas, que recebeu quase 1 milhão de convidados em mais de 270 eventos, desempenhou um papel significativo no sucesso da empresa. Outra contribuição crucial veio da MSG Networks, um segmento da Sphere Entertainment, que relatou receitas de US$ 151 milhões e receita operacional ajustada de US$ 48,6 milhões.
Além dessas atualizações financeiras, a Sphere Entertainment adquiriu recentemente a empresa de tecnologia de áudio 3D HOLOPLOT GmbH, com sede em Berlim. Esta aquisição baseia-se na parceria existente entre as duas empresas, que começou em 2018 e levou à criação do sistema de som imersivo Sphere. A HOLOPLOT continuará a operar fora de Berlim como uma subsidiária integral da Sphere Entertainment.
A parceria com a HOLOPLOT impactou significativamente a experiência de som ao vivo, de acordo com Roman Sick, CEO e cofundador da HOLOPLOT. Espera-se que a aquisição acelere a missão da HOLOPLOT de expandir as aplicações e os mercados de sua tecnologia. Estes estão entre os desenvolvimentos recentes nos esforços contínuos da Sphere Entertainment para liderar a inovação em experiências imersivas.
InvestingPro Insights
Em meio às previsões revisadas pelo Guggenheim para a Sphere Entertainment (NYSE:SPHR), os dados em tempo real do InvestingPro pintam um quadro detalhado da situação financeira da empresa. Com uma capitalização de mercado de US$ 1,22 bilhão e um impressionante crescimento de receita de 598,56% nos últimos doze meses até o 3º trimestre de 2024, a SPHR está mostrando sinais de expansão em sua presença no mercado.
Ainda assim, a empresa está lidando com desafios, já que os analistas não esperam lucratividade este ano, o que se alinha com a postura cautelosa do Guggenheim. Isso é ainda mais comprovado por uma alta relação P/L de 34,51, sugerindo que os investidores podem estar esperando um crescimento futuro dos lucros para justificar a avaliação atual.
O InvestingPro Tips destaca que, embora a empresa tenha sido lucrativa nos últimos doze meses, ela está queimando rapidamente o caixa, e suas obrigações de curto prazo excedem seus ativos líquidos. Além disso, a avaliação implica um fraco rendimento de fluxo de caixa livre, e o preço caiu quase 30% nos últimos três meses. Apesar dessas preocupações, a Sphere Entertainment não paga dividendos, potencialmente concentrando seus recursos em navegar por sua situação financeira atual.
Para os leitores que desejam se aprofundar nas finanças e perspectivas futuras da Sphere Entertainment, o InvestingPro oferece insights adicionais. Utilize o código de cupom PRONEWS24 para obter um desconto adicional de 10% em uma assinatura Pro e Pro+ anual ou semestral, e descubra a gama completa de Dicas InvestingPro disponíveis para SPHR em https://www.investing.com/pro/SPHR.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.