Na quinta-feira, um analista da Williams Trading ajustou as perspectivas financeiras para Steven Madden (NASDAQ:SHOO), reduzindo o preço-alvo das ações para US$ 39,00 dos US$ 44,00 anteriores, mantendo uma classificação de Hold para as ações.
A decisão segue uma avaliação do desempenho recente da empresa, seus componentes e perspectivas futuras, que o analista acredita não justificar os múltiplos de avaliação atuais ou históricos.
De acordo com o analista, a negociação de Steven Madden a um múltiplo futuro de dois anos (FY2) mais alto em comparação com a Skechers (SKX), que atualmente está com uma relação preço/lucro (P/L) de 13 vezes, é injustificada. A Skechers vem expandindo organicamente seus negócios, aumentando as estimativas e ganhando participação de mercado, garantindo sua classificação de compra e preço-alvo de US$ 80. Em contraste, Steven Madden está sendo negociado a um múltiplo de 15,2 vezes.
Apesar de manter sua orientação para o ano fiscal de 2024, o analista não está convencido de que as perspectivas sejam necessariamente conservadoras. A totalidade da receita do segundo trimestre de 2024 foi atribuída à recente aquisição da Almost Famous apparel.
O relatório destacou que a receita principal de calçados no atacado e direta ao consumidor (DTC) não atendeu às estimativas de consenso. O ligeiro aumento no negócio principal de calçados por atacado deveu-se principalmente ao crescimento nos mercados internacionais, particularmente na Europa, e às vendas de marcas próprias para o canal de massa, enquanto a receita de atacado de marca feminina teve um declínio.
O analista reconhece que Steve Madden é uma empresa bem administrada, mas observa que atualmente enfrenta um ambiente de mercado desafiador. As marcas de luxo estão se inspirando em produtos de empresas como Birkenstock e Crocs, complicando a capacidade de Steve Madden de reinterpretar as tendências da moda que estão se tornando mais acessíveis. No entanto, o analista elogiou Steve Madden por seu gerenciamento de estoque, afirmando que a empresa raramente lida com problemas de excesso de estoque.
Em outras notícias recentes, as perspectivas financeiras de Steven Madden foram ajustadas por um analista da Williams Trading, que reduziu o preço-alvo para US$ 39,00, mantendo uma classificação de Hold. A decisão vem após uma avaliação do desempenho recente da empresa, seus componentes e perspectivas futuras.
Apesar de manter sua orientação para o ano fiscal de 2024, a totalidade da receita do segundo trimestre foi atribuída à recente aquisição da Almost Famous apparel. Em contraste, a Skechers USA tem experimentado uma demanda crescente em vários canais, regiões e linhas de produtos, com a Williams Trading mantendo uma classificação de compra e um preço-alvo estável de US$ 80,00.
A Skechers USA registrou um recorde de US$ 2,16 bilhões em vendas no segundo trimestre, marcando um aumento de 7,2% ano a ano, e também alcançou mais de US$ 1 bilhão em vendas diretas ao consumidor pela primeira vez. A empresa também anunciou um novo plano de recompra de ações de US$ 1 bilhão e aumentou sua orientação de vendas para o ano inteiro para entre US$ 8,875 bilhões e US$ 8,975 bilhões.
Apesar das interrupções na cadeia de suprimentos e dos desafios econômicos, a Skechers continua a se concentrar em expandir os negócios para um crescimento lucrativo e planeja abrir lojas adicionais em todo o mundo. Esses são desenvolvimentos recentes nas empresas.
InvestingPro Insights
Analisando os dados em tempo real do InvestingPro, a Skechers (SKX) apresenta um perfil financeiro intrigante que complementa a análise de Steven Madden (NASDAQ:SHOO). A Skechers está atualmente sendo negociada a uma relação P/L de 17,41, um pouco acima da média do setor, mas ainda dentro de uma faixa razoável, considerando o crescimento dos lucros de curto prazo da empresa. Isso se alinha com uma das dicas do InvestingPro, que destaca a baixa relação P/L da Skechers em relação ao crescimento previsto de seus lucros. Além disso, a Skechers demonstrou baixa volatilidade de preços, sugerindo um investimento estável para os acionistas.
Do ponto de vista da liquidez, os ativos líquidos da Skechers superam suas obrigações de curto prazo, proporcionando à empresa uma sólida almofada financeira. Isso é particularmente relevante dado o atual ambiente de mercado, onde a liquidez é um fator significativo na avaliação da resiliência de uma empresa. Além disso, com analistas do InvestingPro prevendo que a empresa será lucrativa este ano, e considerando que a Skechers tem sido lucrativa nos últimos doze meses, as perspectivas financeiras para a Skechers parecem robustas.
Na frente de crescimento, a Skechers relatou um crescimento de receita de 8,02% nos últimos doze meses no 2º trimestre de 2024, o que pode explicar as revisões para cima dos ganhos de 7 analistas do InvestingPro. Com dados tão promissores, os leitores interessados em um mergulho mais profundo podem encontrar informações e métricas adicionais sobre a Skechers, incluindo mais dicas do InvestingPro, acessando https://www.investing.com/pro/SKX. Notavelmente, existem 9 dicas adicionais do InvestingPro disponíveis que podem informar ainda mais as decisões de investimento.
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