Deutsche Bank cautelosa sobre perspectivas da Ambarella para 2025, mantém preço-alvo de $65 para ação

Na quarta-feira, o Deutsche Bank manteve sua recomendação de Manter para a Ambarella (NASDAQ:AMBA), com um preço-alvo consistente de $65,00. Os resultados financeiros da Ambarella para o segundo trimestre superaram as expectativas, e a orientação para o terceiro trimestre ultrapassou tanto as projeções do Deutsche Bank quanto as do mercado em geral, exibindo um aumento de receita trimestral de 24% em comparação com os 11% previstos.

A Ambarella está experimentando uma redução nas pressões cíclicas e começando a ver os benefícios de ciclos de produtos específicos, como o CV5 e Preços Médios de Venda (ASPs) mais altos. Apesar desses fatores positivos, espera-se que a empresa enfrente desafios sazonais que tipicamente impactam o quarto e o primeiro trimestres, com declínios projetados de 12% e 3% trimestre a trimestre, respectivamente.

A empresa está preparada para um crescimento secular impulsionado por novas introduções de produtos, particularmente no setor de Internet das Coisas (IoT) e posteriormente na indústria automotiva, com vitórias de design e rampas nas linhas de produtos CV5, CV7 e CV3 da Ambarella previstas para os próximos 12 a 24 meses.

Embora se espere que o crescimento acelere e a Ambarella provavelmente veja um crescimento sólido no próximo ano, a combinação de tendências sazonais e um ambiente macroeconômico lento pode moderar a taxa de expansão.

Diante do forte desempenho trimestral e orientação otimista, o Deutsche Bank reconhece o sucesso da Ambarella, mas opta por uma perspectiva cautelosa para o ano calendário de 2025. As estimativas de curto prazo do banco aumentaram após o relatório positivo, mas a avaliação permanece alinhada com o múltiplo-alvo de aproximadamente 7 vezes a relação entre valor da empresa e vendas, levando à reafirmação da recomendação de Manter e do preço-alvo de $65.

Em outras notícias recentes, a Ambarella, Inc. viu um aumento em suas ações devido a resultados do segundo trimestre melhores que o esperado e orientação forte para o futuro. A empresa de semicondutores de IA de borda reportou uma perda ajustada menor de $0,13 por ação no segundo trimestre, superando as estimativas dos analistas de uma perda de $0,19 por ação. A receita foi reportada em $63,7 milhões, um aumento de 3% ano a ano e acima do consenso de $62,1 milhões.

Para o próximo terceiro trimestre, a Ambarella previu uma receita entre $77 milhões e $81 milhões, superando significativamente as expectativas de Wall Street de $69 milhões. Essa perspectiva otimista sugere tendências de demanda em melhoria. O Presidente e CEO da Ambarella, Fermi Wang, observou receita recorde para seus produtos de inferência de IA de borda e antecipa crescimento sequencial de dois dígitos na receita total para o terceiro trimestre.

A Ambarella também revelou uma margem bruta não-GAAP de 63,3% no segundo trimestre, uma leve diminuição em relação aos 64,6% de um ano atrás. Para o terceiro trimestre, a empresa espera uma margem bruta não-GAAP entre 62,5% e 64%. Esses desenvolvimentos recentes sublinham a forte posição da Ambarella no mercado.

Insights do InvestingPro

Ao avaliar a saúde financeira e o desempenho das ações da Ambarella (NASDAQ:AMBA), os dados do InvestingPro apresentam um quadro nuançado. Com uma capitalização de mercado de $2,16 bilhões, os movimentos do preço das ações da empresa têm sido notavelmente voláteis. Isso é ressaltado por um retorno total de preço de um ano de -27,22%, refletindo a reação do mercado tanto aos desenvolvimentos específicos da empresa quanto às condições econômicas mais amplas.

Do ponto de vista do balanço patrimonial, a Ambarella possui mais caixa do que dívida, o que é um sinal positivo para investidores preocupados com a estabilidade financeira. Além disso, os ativos líquidos da empresa excedem suas obrigações de curto prazo, proporcionando uma proteção contra dificuldades financeiras de curto prazo. No entanto, a lucratividade da empresa é uma preocupação, com analistas não esperando que a Ambarella seja lucrativa este ano e com a empresa não tendo sido lucrativa nos últimos doze meses até o primeiro trimestre de 2023.

Para aqueles interessados em mais insights, há dicas adicionais do InvestingPro disponíveis em https://www.investing.com/pro/AMBA. Essas dicas aprofundam-se nas métricas financeiras e no desempenho das ações da Ambarella, oferecendo informações valiosas para investidores considerando esta ação.

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