Na quinta-feira, o Deutsche Bank ajustou sua perspectiva para a Five9, Inc (NASDAQ:FIVN), fornecedora de software de contact center em nuvem, reduzindo o preço-alvo para US$ 65 dos US$ 80 anteriores, enquanto ainda mantém uma classificação de Compra na ação. A revisão do preço-alvo ocorre em meio a preocupações com o crescimento da receita da empresa e o impacto mais amplo dos desafios competitivos e macroeconômicos no setor.
A empresa destacou que o principal problema que afeta o estoque é a desaceleração no crescimento da receita e a incerteza que isso cria para o cumprimento das metas de receita de 2024. O analista observou que qualquer clareza após os resultados do segundo trimestre pode ser benéfica para a ação, especialmente considerando o valuation atual, que apresenta um perfil de risco/recompensa mais favorável.
As ações da Five9 estão sendo negociadas a pouco mais de 20 vezes o preço estimado para o fluxo de caixa livre (P/FCF) de 2025 e 14 vezes o preço para o lucro (P/L), apesar das projeções de uma taxa de crescimento anual composta (CAGR) de 40% no fluxo de caixa livre por ação de 2025 a 2028. O novo preço-alvo de 12 meses de US$ 65 implica um múltiplo de 33x do P/FCF projetado para 2025.
O ceticismo em torno da capacidade da Five9 de cumprir suas metas de receita para 2024 decorre do atual clima econômico, particularmente no setor de Consumo/Varejo, que é a terceira maior vertical da Five9. Isso levou a uma desaceleração no crescimento dentro da base de clientes existente, com a taxa de retenção baseada em dólar caindo para 109% no último trimestre, de 114% um ano atrás.
Com as metas indicando um crescimento de 16% ano a ano e um crescimento de 13% no primeiro trimestre, há uma dúvida considerável entre os investidores sobre a capacidade da empresa de reacelerar o crescimento no segundo semestre e, finalmente, atingir suas metas.
Apesar desses desafios, o analista permanece otimista sobre a posição de mercado da Five9, citando um forte pipeline de negócios e novo crescimento de logotipos, particularmente por meio de ações vencedoras da Cisco e da Avaya, as duas incumbentes no espaço. O desempenho da empresa nos próximos trimestres será observado de perto como um indicador de sua capacidade de navegar pelos ventos contrários e atingir suas metas financeiras de longo prazo.
Em outras notícias recentes, a Five9, provedora de contact center em nuvem, viu uma redução de preço-alvo pelo Wells Fargo, apesar de manter uma classificação de Overweight (Excesso de peso). Esse ajuste segue uma avaliação das perspectivas de curto prazo da Five9, com a expectativa de reaceleração do crescimento da receita em 2024.
Além disso, a Five9 anunciou uma colaboração aprimorada com a Salesforce, com o objetivo de melhorar as experiências dos clientes com soluções baseadas em IA. Espera-se que essa integração ajude os agentes a atender às solicitações dos clientes de forma mais eficaz.
Em termos financeiros, a Five9 relatou um crescimento de 20% ano a ano na receita de assinaturas e um aumento de 13% na receita geral, que atingiu US$ 247 milhões no primeiro trimestre. A empresa projeta uma receita de US$ 244,5 milhões para o segundo trimestre, e a receita do ano inteiro de 2024 deve chegar a US$ 1,055 bilhão.
InvestingPro Insights
À medida que a Five9, Inc (NASDAQ:FIVN) navega por um cenário econômico desafiador, os dados em tempo real da InvestingPro fornecem uma visão matizada da saúde financeira e do desempenho do mercado da empresa. Com um valor de mercado atual de US$ 2,92 bilhões, a Five9 está sendo negociada a uma relação preço/livro de 6,22, o que indica que o mercado valoriza a empresa significativamente mais alto do que seu valor contábil. Além disso, a empresa experimentou um crescimento de receita de 15,29% nos últimos doze meses a partir do 1º trimestre de 2024, sinalizando que, apesar das pressões macroeconômicas, a Five9 conseguiu aumentar sua receita.
O InvestingPro Tips sugere que os analistas estão adotando uma postura cautelosa, com 7 analistas revisando seus lucros para baixo para o próximo período, refletindo preocupações sobre o potencial de lucros futuros da empresa. No entanto, vale ressaltar que os ativos líquidos da empresa superam suas obrigações de curto prazo, o que pode proporcionar alguma flexibilidade financeira no curto prazo. Além disso, embora a ação tenha se saído mal no último mês, com um retorno total de preço em 1 mês de -18,59%, analistas preveem que a empresa será lucrativa este ano. Para os leitores interessados em uma análise mais profunda, há dicas adicionais disponíveis no InvestingPro, que podem ser acessadas com o código promocional PRONEWS24 por um desconto adicional de 10% em uma assinatura anual ou semestral Pro e Pro+.
A próxima data de lucros, em 24 de julho de 2024, será fundamental para os investidores avaliarem se a Five9 pode se alinhar às expectativas dos analistas e atingir suas metas financeiras em meio à atual desaceleração no crescimento da receita. Com a ação sendo negociada atualmente perto de sua mínima de 52 semanas, os investidores estão atentos a sinais de uma recuperação que poderia oferecer um ponto de entrada mais atraente.
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