Oi adia balanço e propõe grupamento de ações na proporção 25:1
Na terça-feira, o Deutsche Bank manteve sua classificação de Compra para as ações da Affiliated Managers Group (NYSE:AMG), mas reduziu o preço-alvo para 204,00$ de um alvo anterior.
A análise da firma destacou resultados mistos no terceiro trimestre para a empresa, com lucro por ação (LPA) econômico de 4,82$ ficando abaixo da estimativa de consenso de 4,83$ e da própria previsão da firma de 4,84$. No entanto, eles consideraram o LPA econômico "central" em torno de 4,87$ após contabilizar uma perda econômica e uma taxa de imposto menor que o esperado.
O EBITDA ajustado da Affiliated Managers Group ficou abaixo das estimativas do Deutsche Bank devido a uma taxa de realização de receita EBITDA ligeiramente menor. Isso foi parcialmente atribuído a taxas de desempenho mais baixas de 5 milhões$, que ficaram abaixo da orientação da administração de 10 milhões$.
Embora os ativos médios sob gestão (AUM) tenham sido ligeiramente melhores que o previsto, a empresa experimentou saídas de 2,8 bilhões$, um resultado mais negativo do que as entradas de 0,3 bilhão$ antecipadas pelo Deutsche Bank e próximo à estimativa de consenso de 2,7 bilhões$ em saídas.
Durante a teleconferência de resultados, a administração transmitiu uma perspectiva positiva para mercados privados e alternativas líquidas, bem como sucesso contínuo no canal de riqueza. A Affiliated Managers Group aumentou seus ativos alternativos na plataforma de riqueza para 5 bilhões$, acima de 1 bilhão$ há três anos, e viu mais de 0,5 bilhão$ em entradas líquidas neste canal durante o último trimestre.
Apesar desses indicadores positivos, a empresa agora espera taxas de desempenho mais baixas para 2024, ficando abaixo da perspectiva média de longo prazo de 150 milhões$ devido ao desempenho inferior de algumas estratégias. A administração também antecipa alguma fragilidade em atingir a meta de 150 milhões$ para taxas de desempenho em 2025.
Por outro lado, a administração confirmou que está no caminho certo para recomprar 700 milhões$ em ações este ano, apoiada por um balanço forte. Além disso, o pipeline para novos investimentos em afiliadas permanece robusto.
O preço-alvo revisado do Deutsche Bank reflete uma postura mais cautelosa sobre o crescimento orgânico da empresa e a perspectiva de taxas de desempenho.
Em outras notícias recentes, a Affiliated Managers Group, Inc. (AMG) reportou um aumento de 18% no lucro por ação econômico em sua teleconferência de resultados do terceiro trimestre de 2024, atingindo 4,82$, impulsionado pela alocação estratégica de capital e uma expansão em estratégias alternativas.
Os ativos sob gestão (AUM) da empresa dispararam para aproximadamente 730 bilhões$, o mais alto em mais de dois anos, com investimentos alternativos desempenhando um papel significativo nos lucros. A firma antecipa crescimento contínuo com projeções de EBITDA ajustado para o Q4 variando entre 260 milhões$ e 270 milhões$ e lucro por ação econômico esperado entre 5,94$ e 6,17$.
A AMG também destacou seu programa de recompra de ações mais significativo até o momento, recomprando 103 milhões$ em ações no Q3 e visando aproximadamente 700 milhões$ em recompras para 2024.
Apesar de antecipar taxas de desempenho mais baixas para 2024, a AMG espera manter um balanço forte e flexibilidade de capital para investimentos futuros e retornos aos acionistas.
A empresa tem um pipeline robusto de oportunidades de investimento e está bem posicionada para crescimento futuro. No entanto, espera-se que as taxas de desempenho para o ano inteiro fiquem abaixo da média histórica devido ao desempenho inferior em algumas estratégias de retorno absoluto.
Em uma nota otimista, a AMG está confiante sobre sua posição competitiva e capacidade de executar sua estratégia de crescimento, particularmente em mercados privados e alternativas líquidas. Estes são os desenvolvimentos recentes para a AMG.
Insights do InvestingPro
Para complementar a análise do Deutsche Bank, dados recentes do InvestingPro lançam luz adicional sobre a posição financeira e o desempenho de mercado da Affiliated Managers Group (NYSE:AMG). A capitalização de mercado da empresa está em 5,28 bilhões$, com um índice P/L de 12,4, indicando uma avaliação potencialmente atrativa em relação aos lucros.
Uma dica do InvestingPro destaca que a administração tem recomprado ações agressivamente, alinhando-se com o plano reportado da empresa de recomprar 700 milhões$ em ações este ano. Esta estratégia frequentemente sinaliza a confiança da administração no valor da empresa e pode potencialmente impulsionar o lucro por ação.
Apesar da recente redução no preço-alvo do Deutsche Bank, as ações da AMG mostraram forte desempenho, com um retorno total de 38,39% no último ano. Este desempenho robusto é ainda mais apoiado por outra dica do InvestingPro observando o forte retorno da AMG nos últimos cinco anos, sugerindo um padrão de criação de valor de longo prazo para os acionistas.
Para investidores buscando uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 8 dicas adicionais para a AMG, fornecendo insights mais profundos sobre a saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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