Na terça-feira, o Deutsche Bank revisou seu preço-alvo para as ações da ULTA Salon (NASDAQ: ULTA), reduzindo-o para $448 do valor anterior de $552, enquanto mantém a recomendação de Compra para o papel. O ajuste ocorre antes do relatório de resultados da ULTA, programado para 29 de agosto, após o fechamento do mercado.
O banco reconhece uma diminuição em suas previsões de vendas comparáveis (SSS) e lucro por ação (LPA) para o segundo trimestre e segundo semestre da ULTA, mas acredita que as preocupações sobre a desaceleração das tendências de vendas e a possibilidade de um corte nas projeções já foram incorporadas às expectativas do mercado.
Segundo o Deutsche Bank, o foco dos investidores provavelmente se voltará para as perspectivas da ULTA em relação à margem operacional do segundo semestre. Espera-se que essa mudança forneça insights sobre o próximo Dia do Investidor da empresa e ofereça uma perspectiva sobre o perfil de margem do negócio em um ambiente competitivo e de crescimento de vendas mais lento. O Deutsche Bank prevê uma margem operacional de 13% para o ano inteiro, contrariando as expectativas do mercado, que parecem sugerir uma margem EBIT de 12%.
Apesar de um cenário mais competitivo e promocional, juntamente com a normalização do crescimento do setor, o Deutsche Bank prevê que a ULTA aproveitará seu programa de fidelidade e estratégias de marketing para recuperar participação de mercado e ajustar sua orientação de LPA para o ano inteiro para uma faixa de $23,25-$24,00.
Isso se compara à estimativa do próprio Deutsche Bank de $23,70 e ao consenso de $25,45. O banco vê esse reajuste previsto como o estabelecimento de uma base para a lucratividade e visualiza um caminho para $25 ou mais em LPA até 2025.
A análise do Deutsche Bank conclui que as ações da ULTA apresentam uma oportunidade de investimento atraente, negociando a aproximadamente 15 vezes o LPA projetado para 2025, tornando-a uma compra convincente em sua visão.
Insights do InvestingPro
À medida que a ULTA Salon (NASDAQ: ULTA) se aproxima de seu relatório de resultados, os investidores podem se beneficiar de insights adicionais fornecidos pelo InvestingPro. Notavelmente, a administração da ULTA tem recomprado ativamente ações, um sinal que pode ser interpretado como confiança nas perspectivas futuras da empresa. Além disso, os ativos líquidos da empresa superaram suas obrigações de curto prazo, indicando uma forte posição de liquidez que pode sustentar a flexibilidade operacional mesmo em um ambiente varejista competitivo.
Os dados do InvestingPro ressaltam isso com uma robusta capitalização de mercado de $17,76 bilhões e um índice Preço/Lucro (P/L) de 14,47, sugerindo que a ULTA está sendo negociada com um prêmio em relação ao crescimento de lucros de curto prazo. No entanto, esse prêmio de preço é acompanhado por um alto índice Preço/Valor Contábil de 7,7, o que pode justificar cautela por parte dos investidores. A empresa mostrou um crescimento de receita de 7,64% nos últimos doze meses até o primeiro trimestre de 2025, refletindo uma trajetória positiva de vendas.
Para informar ainda mais as decisões de investimento, há 11 dicas adicionais do InvestingPro disponíveis, que aprofundam a saúde financeira e o posicionamento de mercado da ULTA. Para aqueles que buscam uma análise mais abrangente, essas dicas podem ser encontradas na página dedicada à ULTA do InvestingPro.
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