Dotdash Meredith emitirá US$ 400 milhões em notas seniores

NOVA YORK - A subsidiária da IAC Inc. (NASDAQ: IAC), Dotdash Meredith Inc. (DDM), iniciou uma oferta privada para vender US$ 400 milhões em notas seniores garantidas de 7,625% com vencimento em 2032. As notas, precificadas ao par, serão garantidas por subsidiárias selecionadas da DDM. A IAC, atualmente avaliada em US$ 2,9 bilhões em capitalização de mercado, opera com um nível moderado de dívida, de acordo com a análise do InvestingPro.

A DDM planeja alocar os recursos da venda, juntamente com fundos de uma nova linha de crédito B de US$ 700 milhões e caixa disponível, para quitar sua linha de crédito B-1 existente de US$ 1,18 bilhão. O pagamento também visa cobrir as taxas e despesas associadas. Tanto a oferta quanto o novo empréstimo devem ser concluídos por volta de 16 de junho de 2025, sujeitos às condições habituais de fechamento. A empresa mantém forte liquidez com um índice de liquidez corrente de 2,7, enquanto administra uma dívida total de US$ 1,46 bilhão.

A oferta é direcionada a compradores institucionais qualificados sob a Regra 144A e pessoas não americanas em conformidade com o Regulamento S da Lei de Valores Mobiliários de 1933. As notas não serão registradas sob a Lei de Valores Mobiliários ou leis estaduais de valores mobiliários e estarão isentas dos requisitos de registro.

Esta movimentação faz parte da estratégia financeira da DDM, embora o comunicado à imprensa inclua declarações prospectivas sujeitas a vários riscos e incertezas. Estes podem impactar a conclusão da oferta e o desempenho financeiro futuro da DDM. Para insights mais profundos sobre a saúde financeira e métricas de avaliação da IAC, incluindo análises exclusivas e 8 ProTips adicionais, visite InvestingPro.

A DDM, uma importante editora digital e impressa na América, abrange mais de 40 marcas, incluindo PEOPLE e Better Homes & Gardens. É um negócio operacional da IAC, uma empresa conhecida por construir empresas e manter posições estratégicas em entidades como MGM Resorts International e Turo Inc.

Os investidores são lembrados de que as informações aqui contidas são baseadas em um comunicado à imprensa e, como tal, devem considerar os riscos inerentes às declarações prospectivas que podem não se materializar completamente.

Em outras notícias recentes, a IAC Inc. reportou uma perda significativa em seus resultados do 1º tri de 2025, com lucro por ação (LPA) de -2,64 e receita de US$ 570,5 milhões, ficando abaixo do LPA esperado de -0,73 e receita de US$ 809,14 milhões. Apesar disso, a Dotdash Meredith, uma divisão-chave da IAC, mostrou forte crescimento na receita digital e um aumento de 46% no EBITDA. A empresa também concluiu uma rescisão de contrato de arrendamento de US$ 43 milhões, gerando um ganho de US$ 36 milhões. Além disso, a IAC recomprou 4,5 milhões de ações e aumentou sua autorização de recompra de ações em 10 milhões de ações.

Além disso, a S&P Global Ratings elevou a classificação de crédito da IAC para ’BB’ de ’BB-’ após a cisão da Angi Inc., destacando a força da contribuição da Dotdash Meredith para o EBITDA da IAC. Espera-se que a cisão resulte em aproximadamente US$ 35 milhões de fluxo de caixa operacional livre para a IAC em 2025, com melhorias projetadas para 2026. O saldo de caixa substancial da IAC e sua participação de 23,1% na MGM Resorts International, avaliada em US$ 1,9 bilhão, apoiam a liquidez da empresa. Analistas observaram que a alavancagem elevada da IAC e o fluxo de caixa moderado em 2025 poderiam impactar sua classificação de crédito se os saldos de caixa ou investimentos diminuírem significativamente.

A IAC também está explorando fusões e aquisições, sinalizando uma abordagem proativa para o crescimento futuro, enquanto reafirma sua orientação de EBITDA ajustado para o ano fiscal de 2025. A empresa permanece focada em melhorar a eficiência operacional e a flexibilidade financeira, apesar das incertezas no ambiente macroeconômico que poderiam impactar a demanda por publicidade e os preços programáticos.

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