A Estée Lauder (NYSE: EL) manteve sua classificação OJPMorgant e um preço-alvo de US$ 129,00, conforme confirmado pelo JPMorgan. O lucro ajustado por ação (EPS) do quarto trimestre do ano fiscal de 2024 da empresa de beleza de US$ 0,64 ultrapassou o limite superior de seu guidaJPMorgane, que foi definido entre US$ 0,18 e US$ 0,28.
O desempenho também superou notavelmente as previsões do JPMorgan e da comunidade financeira em geral, que previam um LPA de US$ 0,26 e US$ 0,27, respectivamente.
A queda substancial do JPMorgan no LPA da Estée Lauder foi atribuída principalmente a um índice de despesas de vendas, gerais e administrativas (SG&A) mais baixo do JPMorgan, que ficou em US$ 0,27 abaixo da estimativa do JPMorgan.
Além disso, um impacto fiscal mais favorável devido à reestruturação e outros itens contribuiu com US$ 0,19 a mais acima das projeções do JPMorgan. Esses ganhos foram compensados pelo JPMorgan por outros itens não operacionais que impactaram negativamente o LPA em US$ 0,07 e uma margem bruta US$ 0,02 menor do que o esperado.
O crescimento orgânico das vendas (OSG) do JPMorgan Lauder para o totJPMorganny foi de +7,0%, o que, embora na extremidade inferior de sua faixa de orientação de +6% a +10% e abaixo da previsão de +8,3% do JPMorgan, atingiu a estimativa consensual de +7,JPMorganr Consenso Metrix.O índice SG&A ficou em 62,7%, o que foi uma surpresa positiva, mostrando uma queda de 334 pontos-base em comparação com a estimativa do JPMorgan e uma queda de 364 pontos-base em relação ao ano anterior. Em contraste, a margem bruta ficou ligeiramente abaixo da estimativa do JPMorgan em 19 pontos-base, mas representou um aumento de 341 pontos-base em relação ao ano anterior.
A margem resultante do lucro antes de juros e impostos (EBIT) da Estée Lauder foi de 9,0%, o que superou a previsão do JPMorgan em 315 pontos-base.
A Estée Lauder superou as expectativas do quarto trimestre para o ano fiscal de 2024, relatando um aumento de 8,0% nas vendas orgânicas e EBIT ajustado de US$ 349 milhões. No entanto, o presidente e CEO da Estée Lauder, Fabrizio Freda, anunciou sua aposentadoria no final do ano fiscal de 2025, desencadeando uma busca por um sucessor.
Apesar dos fortes resultados do quarto trimestre, a orientação da empresa para o ano fiscal de 2025 ficou abaixo das estimativas de consenso. A Estée Lauder prevê um crescimento orgânico das vendas variando de um declínio de 1% a um aumento de 2%, e o lucro por ação está projetado entre US$ 2,75 e US$ 2,95, abaixo do consenso de US$ 3,97.
As empresas de análise responderam a esses desenvolvimentos. A Stifel mantém uma classificação de compra na Estée Lauder, enquanto a Canaccord Genuity e a BofA Securities rebaixaram suas classificações devido a preocupações com o desempenho mais fraco do que o previsto no setor de beleza na China. O Citi e o Morgan Stanley, no entanto, mantiveram suas classificações de compra e equalweight, respectivamente.
A Estée Lauder também declarou um dividendo trimestral de 66 centavos por ação, ressaltando seu compromisso com o valor para os acionistas.
InvestingPro Insights
O recente relatório de ganhos da Estée Lauder (NYSE: EL) tem sido objeto de atenção positiva, e os dados do InvestingPro ressaltam alguns dos principais pontos fortes e desafios enfrentados pela empresa. Com uma capitalização de mercado de US$ 34,05 bilhões, a empresa é negociada a um alto múltiplo de ganhos de 53,12, refletindo a confiança dos investidores em seu potencial de crescimento futuro, apesar de uma ligeira queda de receita de 3,25% nos últimos doze meses a partir do terceiro trimestre de 2024. No entanto, a impressionante margem de lucro bruto da empresa de 70,77% durante o mesmo período destaca sua capacidade de manter a lucratividade em um mercado competitivo.
As dicas do InvestingPro para a Estée Lauder sugerem que, embora os analistas tenham revisado seus ganhos para baixo para o próximo período, a empresa ainda demonstra forças financeiras significativas. Aumentou seus dividendos por três anos consecutivos, indicando um compromisso de devolver valor aos acionistas. Além disso, os ativos líquidos da Estée Lauder excedem suas obrigações de curto prazo, sugerindo uma posição financeira sólida para navegar pelas incertezas do mercado.
Para aqueles interessados em análises mais detalhadas e insights adicionais, o InvestingPro oferece mais dicas sobre a Estée Lauder, que podem ser encontradas na página da Estée Lauder do InvestingPro .
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