Na terça-feira, a Evercore ISI manteve sua classificação Outperform para a Skechers USA (NYSE:SKX) com uma meta de preço estável de 72,00 USD. A análise da empresa sugere que, embora o mercado antecipe um ligeiro aumento nos lucros por ação (EPS) além da faixa de orientação de 1,10 USD a 1,15 USD, com estimativas de consenso em 1,16 USD, pode haver preocupações em relação à expansão da margem bruta e às despesas de vendas, gerais e administrativas (SG&A).
A empresa, que se apresentou na recente Conferência Wells Fargo, indicou que as margens brutas do segundo semestre não devem ver a expansão de 100-200 pontos base anteriormente esperada, mas devem mostrar um aumento regular mais modesto. Essa expectativa moderada segue um desempenho no segundo trimestre em que as margens brutas da Skechers superaram as previsões do mercado em aproximadamente 150 pontos base.
Apesar da perspectiva cautelosa sobre o crescimento da margem bruta, a posição da Evercore ISI sugere confiança no desempenho geral da empresa. O analista observou potenciais riscos de desalavancagem do SG&A, o que poderia afetar a rentabilidade se os custos aumentarem mais rapidamente que as vendas.
A Skechers, uma empresa global de calçados, tem navegado em um ambiente de varejo desafiador, com vários fatores influenciando sua eficiência operacional e margens de lucro. A reiteração da classificação Outperform pelo analista indica uma visão positiva da capacidade da empresa de gerenciar esses desafios.
Em outras notícias recentes, a Skechers USA Inc. testemunhou um aumento em suas vendas do segundo trimestre, registrando um valor de 2,16 bilhões USD, marcando um aumento de 7,2% ano a ano. Esse crescimento foi atribuído à forte demanda pelos produtos da empresa em todas as regiões e segmentos, apesar de enfrentar interrupções na cadeia de suprimentos e desafios econômicos.
A TD Cowen e a Williams Trading, ambas mantiveram uma classificação de Compra para a Skechers, com a primeira elevando a meta de preço para 78 USD e a última mantendo-a estável em 80,00 USD. Ambas as empresas reconheceram a crescente participação de mercado global da Skechers e anteciparam uma aceleração em suas operações.
A administração da Skechers demonstrou otimismo sobre o desempenho da empresa na segunda metade do ano, apesar de pequenas falhas nas expectativas de vendas e lucros por ação (EPS) do segundo trimestre devido a desafios como taxas de câmbio e atrasos na cadeia de suprimentos. Além desses marcos, a Skechers anunciou um novo plano de recompra de ações de 1 bilhão USD e aumentou sua orientação de vendas para o ano inteiro para entre 8,875 bilhões USD e 8,975 bilhões USD, indicando confiança em sua trajetória de crescimento.
Insights do InvestingPro
A saúde financeira da Skechers parece robusta, alinhando-se com a classificação Outperform da Evercore ISI. De acordo com os dados do InvestingPro, o crescimento da receita da empresa está em 8,02% nos últimos doze meses, com um notável crescimento do EBITDA de 27,05% durante o mesmo período. Essa trajetória de crescimento apoia a perspectiva positiva do analista sobre o desempenho da empresa.
As Dicas do InvestingPro destacam que a Skechers está negociando a um baixo índice P/L em relação ao seu crescimento de lucros de curto prazo, com um índice P/L atual de 16,73. Isso sugere que a ação pode estar subvalorizada, potencialmente oferecendo um ponto de entrada atraente para os investidores, apesar da perspectiva cautelosa sobre a expansão da margem bruta.
Além disso, a Skechers opera com um nível moderado de dívida e possui ativos líquidos superiores às obrigações de curto prazo, indicando estabilidade financeira. Essa base financeira sólida pode fornecer à empresa flexibilidade para navegar no ambiente desafiador do varejo e nos potenciais riscos de desalavancagem do SG&A mencionados no artigo.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 7 dicas adicionais para a Skechers, fornecendo insights mais profundos sobre a posição financeira e o desempenho de mercado da empresa.
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