Na quarta-feira, o Goldman Sachs atualizou sua perspectiva sobre as ações da Texas Instruments (NASDAQ:TXN), elevando o preço-alvo da empresa de semicondutores para US$ 189 dos US$ 176 anteriores, enquanto ainda mantém uma classificação de venda para as ações. O ajuste segue a recente chamada de gerenciamento de capital da Texas Instruments, um evento que a empresa normalmente não realiza nesta época do ano, preferindo hospedar essas atualizações em fevereiro.
Durante a teleconferência na terça-feira, a Texas Instruments apresentou uma previsão atualizada de despesas de capital (capex) para 2026, que agora varia de US$ 2 bilhões a US$ 5 bilhões, uma revisão da estimativa anterior de cerca de US$ 5 bilhões. A empresa também transmitiu uma redução em sua perspectiva de intensidade de capital de longo prazo, atribuindo a mudança às novas eficiências de fabricação obtidas com a aquisição de novas ferramentas pelo Goldman Sachs.
Apesar da orientação aprimorada de capex e da identificação de eficiências adicionais, o Goldman Sachs optou por manter sua classificação de venda nas ações da Texas Instruments. O novo preço-alvo do Goldman Sachs tem uma potencial queda de 7%. A empresa reconheceu a abordagem Goldman Sachs empresa em ajustar seus planos de expansão de capacidade em resposta às mudanças no ambiente externo.
O Goldman Sachs elogiou a transparência e o envolvimento do CEO da Texas Instruments, Haviv Ilan, com a comunidade de investimentos. Em sua nota completa, o Goldman Sachs forneceu um breve resumo das principais conclusões da chamada de gerenciamento de capital, revisões de suas estimativas e uma versão atualizada de sua estrutura Bull/Bear para a Texas Instruments.
Em outras notícias recentes, a Texas Instruments viu desenvolvimentos significativos em sua trajetória financeira e investimentos estratégicos. O UBS reafirmou uma classificação de compra para as ações da empresa, destacando o potencial de recuperação da participação de mercado no setor analógico. A discussão de gestão de capital da empresa observou flexibilidade nas despesas de capital para 2026 e além, o que pode impulsionar significativamente o crescimento.
A Texas Instruments também recebeu uma classificação de ações atualizada do Citi, passando de Neutra para Compra, após uma perspectiva de margem melhorada e uma redução em sua previsão de despesas de capital para 2026. Além disso, o Deutsche Bank ajustou seu preço-alvo para a Texas Instruments para US$ 200,00, mantendo uma classificação de Hold para as ações.
A empresa planejou investimentos de capital substanciais até 2026 e além, com foco no aumento de seu fluxo de caixa livre por ação. A Texas Instruments delineou planos para construir três novas instalações e expandir sua capacidade de produção de 300 mm, garantindo até US$ 1,6 bilhão em financiamento da Lei de Chips e Ciência dos EUA para essas construçõesGoldman Sachs
Estima-se que o fluxo de caixa livre projetado por ação da empresa até 2026 varie de US$ 8 a US$ 12, superando a estimativa de consenso dos analistas de US$ 6,91. Esses desenvolvimentos recentes demonstram os investimentos estratégicos e o desempenho financeiro da Texas Instruments.
InvestingPro Insights
Após a recente atualização do Goldman Sachs sobre a Texas Instruments (NASDAQ:TXN), vale a pena observar algumas métricas e insights importantes do InvestingPro. A Texas Instruments manteve um histórico consistente de crescimento de dividendos, aumentando seus dividendos por 54 anos consecutivos, o que reflete um forte compromisso com o retorno aos acionistas. Além disso, a empresa está sendo negociada a um múltiplo de ganhos alto, com uma relação P/L de 34,9, indicando que o mercado tem grandes expectativas para seu potencial de ganhos futuros.
Os dados do InvestingPro revelam uma capitalização de mercado de US$ 184,93 bilhões, o que ressalta a presença significativa da Texas Instruments na indústria de semicondutores e equipamentos semicondutores. Apesar de uma queda de receita de 14,5% nos últimos doze meses a partir do 2º trimestre de 2024, a margem de lucro bruto da empresa permanece saudável em 59,36%. Essa lucratividade é ainda apoiada por uma margem de lucro operacional de 36,17%.
Para os investidores que consideram o valor de longo prazo da Texas Instruments, também é importante observar que os analistas revisaram seus ganhos para cima para o próximo período, sugerindo otimismo sobre o desempenho futuro da empresa. Para aqueles que buscam análises mais aprofundadas, o InvestingPro oferece dicas e insights adicionais, com um total de 18 dicas do InvestingPro disponíveis, incluindo métricas financeiras mais detalhadas e previsões para a Texas Instruments at https://www.investing.com/pro/TXN.
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