Na terça-feira, o Goldman Sachs revisou seu preço-alvo para a Oracle Corporation (NYSE:ORCL), aumentando-o para $155 dos anteriores $137. A firma decidiu manter a classificação Neutra para as ações. Este ajuste segue os resultados do primeiro trimestre da Oracle para o ano fiscal de 2025, que superaram as expectativas de consenso do FactSet em várias métricas financeiras importantes.
A receita total da Oracle teve um aumento modesto de 0,6%, enquanto as margens operacionais da empresa expandiram 68 pontos base. A margem de fluxo de caixa livre também experimentou um aumento significativo, subindo 800 pontos base. Após o relatório de resultados, o valor das ações da Oracle subiu 9%. Os investidores parecem estar respondendo positivamente a vários aspectos do desempenho da Oracle, incluindo o crescimento de sua Oracle Cloud Infrastructure (OCI), que, com $2,2 bilhões, cresceu 46% em relação ao ano anterior.
A administração da Oracle reafirmou sua previsão para o ano fiscal de 2025, projetando que o crescimento superará o aumento de 51% visto no ano fiscal de 2024, potencialmente elevando a receita da OCI acima de $10,3 bilhões. Apesar da taxa de crescimento da OCI estar atrás de outros grandes provedores de serviços em nuvem, a capacidade da Oracle de acelerar o crescimento a partir de uma base de receita de vários bilhões está ganhando a confiança dos investidores à medida que a empresa continua a competir por mais participação de mercado.
Além disso, a administração da Oracle reiterou sua expectativa de alcançar um crescimento de receita de dois dígitos no ano fiscal de 2025, à medida que a empresa se aproxima de uma escala de $60 bilhões, com margens operacionais esperadas acima de 40%. Esta ambição marca uma mudança significativa em relação ao crescimento de receita mais conservador de meio dígito visto nos anos anteriores, excluindo o ano fiscal de 2023.
As obrigações de desempenho remanescentes (RPO) da empresa cresceram 52% para $99 bilhões, com o RPO em nuvem aumentando mais de 80%, representando aproximadamente 75% do RPO total. No entanto, apenas 38% do RPO é previsto para ser reconhecido nos próximos doze meses. Isso sugere que a Oracle pode ter um caminho mais sustentável para manter taxas de crescimento de dois dígitos.
O Goldman Sachs observa que, embora o impulso na OCI seja reconhecido, a previsão de altos gastos de capital para o futuro próximo, que se espera que seja mais do que o dobro ano a ano no ano fiscal de 2025, sugere um cenário de risco-recompensa equilibrado contra uma avaliação que está se tornando cada vez mais exigente. A firma também aponta que, sem uma aceleração significativa no crescimento de Infraestrutura como Serviço (IaaS), refletida em uma conversão mais rápida de RPO, a avaliação atual pode não ser totalmente justificada.
O Dia do Analista da Oracle, agendado para 12 de setembro, é destacado como um potencial catalisador que poderia influenciar o desempenho das ações da empresa.
Em outras notícias recentes, os resultados financeiros e parcerias estratégicas da Oracle Corporation têm sido o foco da atenção dos investidores. Os resultados do primeiro trimestre do ano fiscal de 2025 da empresa superaram as estimativas de consenso, com receita de $13,31 bilhões, um aumento de 7% ano a ano, e lucro por ação não-GAAP de $1,39. Apesar de um leve desencontro nas expectativas de crescimento da Oracle Cloud Infrastructure, o robusto crescimento ano a ano em reservas e um aumento de 53% nas Obrigações de Desempenho Remanescentes refletem potenciais benefícios das durações dos contratos.
As parcerias da Oracle com Google Cloud e Amazon Web Services (AWS) marcaram avanços significativos em estratégias multicloud, lançando serviços de banco de dados conjuntos para simplificar a migração para a nuvem e o gerenciamento de cargas de trabalho empresariais. Firmas de análise, incluindo JMP Securities, TD Cowen, Deutsche Bank, Edward Jones e Mizuho, expressaram confiança no desempenho da Oracle, com a JMP Securities elevando a classificação das ações da Oracle para Desempenho de Mercado.
Os recentes desenvolvimentos legais da Oracle incluem um acordo de $115 milhões em um processo de privacidade. Em notícias de aquisição, o co-fundador da Oracle, Larry Ellison, está prestes a ganhar o controle da Paramount Global após a aquisição da participação da família Redstone na empresa de cinema e televisão pela Skydance Media.
Insights do InvestingPro
O preço-alvo atualizado do Goldman Sachs para a Oracle Corporation alinha-se de perto com os dados mais recentes do InvestingPro, que indicam um valor justo de $155, sugerindo que as ações podem ter espaço para crescer. O compromisso da Oracle com seu dividendo, tendo-o aumentado por 10 anos consecutivos, sublinha sua abordagem amigável aos acionistas. Isso é ainda mais apoiado pelo fato de a empresa manter pagamentos de dividendos por 16 anos consecutivos, um testemunho de sua estabilidade financeira e desempenho consistente.
Os dados do InvestingPro mostram que o índice P/L da Oracle está em 36,89, o que é considerado alto, especialmente quando comparado ao seu crescimento de lucros de curto prazo, refletido em um índice PEG de 1,77. Essas métricas, junto com um alto índice Preço/Valor Contábil de 44,29, podem sinalizar que as ações estão sendo negociadas com um prêmio. No entanto, o crescimento substancial da receita da Oracle nos últimos doze meses, de 6,02%, combinado com uma robusta margem de lucro bruto de 71,41%, poderia justificar a avaliação premium para alguns investidores.
Com a próxima data de divulgação de resultados da Oracle marcada para 9 de setembro, os investidores estarão ansiosos para ver se a empresa pode continuar sua trajetória positiva. Embora a plataforma InvestingPro liste dicas adicionais que poderiam fornecer mais insights sobre a saúde financeira e perspectivas futuras da Oracle, estas Dicas do InvestingPro selecionadas e métricas de dados são particularmente relevantes para o foco do artigo sobre o desempenho e avaliação da Oracle à luz do preço-alvo revisado do Goldman Sachs.
Para uma análise mais detalhada e Dicas adicionais do InvestingPro sobre a Oracle, os investidores podem consultar a página dedicada em https://www.investing.com/pro/ORCL, que atualmente lista um total de 15 dicas para uma avaliação abrangente de investimento.
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