Na terça-feira, o Goldman Sachs atualizou sua perspectiva sobre o Spotify (NYSE:SPOT) Technology SA (NYSE:SPOT), elevando ligeiramente o preço-alvo de US$ 317 para US$ 320, mantendo uma classificação neutra para as ações. O ajuste ocorre antes do relatório de lucros do segundo trimestre da empresa para 2024, com expectativas de desempenho sólido, principalmente em relação às margens bruta e operacional.
A empresa prevê que o Spotify divulgará resultados alinhados com os trimestres anteriores em termos de número de assinantes. O foco dos investidores, conforme destacado pela instituição financeira, está nos comentários da administração sobre preços e decisões de produtos, que podem influenciar a monetização, o crescimento de assinantes, a retenção e como esses fatores influenciam a dinâmica competitiva mais ampla do setor.
Além disso, insights sobre a trajetória de margem bruta sustentada para o segundo semestre de 2024, que podem fornecer uma indicação antecipada do desempenho da empresa em 2025, são de particular interesse. A empresa também observa a importância de entender o posicionamento do Spotify no cenário de áudio em expansão, que inclui não apenas streaming de música, mas também recursos de podcasting e, mais recentemente, o empreendimento da empresa em audiolivros.
O Goldman Sachs revisou suas estimativas operacionais para o Spotify, levando ao aumento do preço-alvo. Essas revisões levam em consideração o impacto esperado dos esforços anteriores de reestruturação da empresa, mudanças no mix de negócios e ajustes nos preços e ofertas de produtos. A perspectiva da empresa sugere que esses fatores podem contribuir para aumentar o ímpeto da margem à medida que o ano avança.
Os investidores são aconselhados a prestar muita atenção ao próximo relatório de ganhos do Spotify para obter mais detalhes sobre a saúde financeira e a direção estratégica da empresa, especialmente em relação à sua plataforma em evolução e à indústria de entretenimento de áudio mais ampla.
Em outras notícias recentes, o Spotify Technology SA tem sido o foco de várias atualizações de analistas e aumentos de preço-alvo. O UBS manteve uma classificação de compra no Spotify e elevou o preço-alvo para US$ 400, citando benefícios antecipados de iniciativas de eficiência. A empresa projeta um aumento de 40% ano a ano no fluxo de caixa livre do Spotify para US$ 2,1 bilhões, impulsionado por fatores como a crescente contribuição do Spotify no mercado e a lucratividade em podcasts.
A Jefferies também retomou a cobertura no Spotify com uma classificação de compra e um preço-alvo de US$ 385, projetando uma taxa de crescimento de receita superior a 15% nos próximos três anos. O KeyBanc aumentou seu preço-alvo para as ações do Spotify para US$ 410, mantendo uma classificação Overweight, devido às robustas perspectivas de receita futura e à melhoria das margens de lucro. O BofA Securities aumentou o preço-alvo do Spotify para US$ 380, destacando iniciativas bem-sucedidas que devem aumentar a receita e o fluxo de caixa livre.
Além desses ajustes financeiros, o Spotify introduziu um novo serviço básico de streaming nos EUA, ao preço de US$ 10,99 por mês, e planeja lançar um plano de nível superior ainda este ano. Espera-se que esses movimentos estratégicos melhorem o desempenho financeiro e a posição de mercado do Spotify.
Outras empresas, como Benchmark e Canaccord Genuity, também mantiveram uma perspectiva positiva sobre o Spotify, citando fatores como aumento da receita com aumentos de preços e compromisso com eficiências operacionais.
Esses são os desenvolvimentos recentes nos esforços contínuos do Spotify para expandir seus serviços e melhorar seu desempenho financeiro.
InvestingPro Insights
Enquanto o Spotify Technology SA (NYSE:SPOT) se prepara para divulgar seu relatório de lucros do segundo trimestre de 2024, os investidores podem obter uma compreensão mais profunda da saúde financeira e da posição de mercado da empresa, considerando os principais dados e insights em tempo real do InvestingPro. Com uma capitalização de mercado atual de US$ 60,14 bilhões, o cenário financeiro do Spotify é caracterizado por um crescimento significativo da receita de 14,31% nos últimos doze meses a partir do 1º trimestre de 2024, indicando uma expansão robusta em suas operações comerciais.
Duas dicas notáveis do InvestingPro para o Spotify incluem a forte posição de caixa da empresa, com mais caixa do que dívidas, o que proporciona flexibilidade financeira e resiliência. Além disso, os analistas preveem que o Spotify se tornará lucrativo este ano, um marco crucial que os investidores estão aguardando ansiosamente. Esses fatores podem desempenhar um papel fundamental na condução do desempenho das ações da empresa no curto prazo.
Os investidores também devem estar cientes dos múltiplos de avaliação do Spotify; apesar de uma relação P/L negativa de -494,12, a relação P/L ajustada para os últimos doze meses a partir do 1º trimestre de 2024 é de 292,84. Isso reflete as expectativas do mercado para o crescimento futuro dos lucros, que é ainda mais apoiado por um aumento substancial de preços nos últimos seis meses de 48,59%. Além disso, a margem de lucro bruto da empresa de 26,63% sugere que ela está mantendo um nível saudável de lucratividade em relação às suas receitas.
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