O Goldman Sachs reafirmou sua classificação Neutra para as ações da Zscaler (NASDAQ: ZS), mantendo um preço-alvo de $177,00. As ações da empresa de cibersegurança apresentaram uma queda de 12% nas negociações após o expediente, seguindo o anúncio dos lucros por ação (EPS) do quarto trimestre do ano fiscal.
A administração da Zscaler projetou um crescimento de faturamento para o ano fiscal de 2025 entre 19% e 20% ano a ano, superando ligeiramente as expectativas dos analistas em 1%.
Além disso, a empresa prevê um aumento de 21% na receita ano a ano, com margens operacionais em torno de 21% no ponto médio, alinhando-se com as previsões do mercado.
A previsão de faturamento para o ano fiscal de 2025 sugere um desempenho mais forte na segunda metade do ano, atribuindo os desafios esperados na primeira metade a fatores econômicos mais amplos e a uma queda nos faturamentos não canceláveis a serem reconhecidos na primeira metade de 2024. Os faturamentos não canceláveis geralmente estão associados ao segundo e terceiro anos de um contrato de três anos e são faturados anualmente.
Apesar da perspectiva positiva sobre o posicionamento estratégico da Zscaler no mercado de Secure Access Service Edge (SASE), o Goldman Sachs mantém sua classificação Neutra.
A firma está cautelosa, optando por monitorar o crescimento normalizado do faturamento da Zscaler à medida que o ciclo do produto principal da empresa amadurece e as iniciativas de venda cruzada ganham força, especialmente considerando que a segunda metade do ano fiscal de 2025 deve mostrar uma melhora no desempenho.
Em outras notícias recentes, a Zscaler viu uma onda de revisões de preços-alvo de várias firmas de investimento após os resultados do quarto trimestre do ano fiscal de 2024. A Oppenheimer reduziu seu preço-alvo para $230, mantendo uma classificação de Superar o Mercado, enquanto a Piper Sandler reduziu seu alvo para $215, mantendo um status de Sobreponderação.
A Loop Capital também ajustou seu alvo para $165, mantendo uma classificação de Manter para a ação. A Needham revisou seu alvo para $235, mas manteve uma classificação de Compra Forte. A Scotiabank, por outro lado, cortou seu alvo para $195, mantendo uma classificação de Superar o Setor.
Esses ajustes vêm após a Zscaler reportar um aumento de 27% ano a ano no faturamento para $910,8 milhões, superando as estimativas de consenso em $18 milhões ou 2%. Além disso, a receita da empresa viu um aumento de 30% para $592,9 milhões, superando as expectativas em 4,5%.
Apesar desses resultados fortes, a orientação de faturamento da Zscaler para o ano fiscal de 2025 indica um ritmo mais lento na primeira metade do ano, com expectativas de uma recuperação na segunda metade.
Insights do InvestingPro
Enquanto a Zscaler (NASDAQ:ZS) navega seu posicionamento estratégico no cenário de cibersegurança, dados em tempo real do InvestingPro fornecem uma visão matizada da saúde financeira e do desempenho de mercado da empresa. Com uma capitalização de mercado de $29,2 bilhões, a Zscaler é um player significativo na indústria. Apesar de um índice P/L negativo, que atualmente está em -386,67, refletindo sua falta de lucratividade nos últimos doze meses, os analistas estão otimistas sobre o futuro da empresa. Eles esperam que o lucro líquido da Zscaler cresça este ano, conforme indicado por uma Dica do InvestingPro. Além disso, as margens de lucro bruto da Zscaler permanecem impressionantes em quase 78%, demonstrando a capacidade da empresa de gerenciar custos efetivamente.
Os Dados do InvestingPro também destacam um robusto crescimento de receita de mais de 37% nos últimos doze meses até o terceiro trimestre de 2024, alinhando-se com as projeções da administração da Zscaler de um aumento de 21% ano a ano na receita para o ano fiscal de 2025. Além disso, os ativos líquidos da empresa superando as obrigações de curto prazo e um nível moderado de dívida sugerem uma base financeira estável. O movimento recente do preço mostrou força, com um sólido retorno de 13,96% no último mês, embora a empresa não pague dividendos aos acionistas.
Para aqueles interessados em uma análise mais profunda, há Dicas adicionais do InvestingPro disponíveis em https://www.investing.com/pro/ZS, incluindo insights sobre expectativas de crescimento de vendas e lucratividade para o ano corrente. Com mais 12 dicas para explorar, os investidores podem obter uma compreensão abrangente da potencial trajetória da Zscaler e tomar decisões informadas.
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