Na quarta-feira, a Goldman Sachs manteve uma classificação Neutra para as ações da Charles Schwab Corporation (NYSE:SCHW) com um preço-alvo consistente de 74,00$. A decisão segue uma revisão dos resultados financeiros do terceiro trimestre de 2024 da empresa, o que levou a um ajuste nas estimativas devido a saldos de depósitos sweep ligeiramente mais altos e taxas de juros futuras recentes.
Os saldos de setembro da Charles Schwab viram um aumento temporário, atribuído a vendas sazonais, que ainda não foram reinvestidas, potencialmente representando um desafio para outubro. A empresa também experimentou crescimento orgânico de caixa a partir de novos ativos líquidos (NNA). Apesar de retirar a orientação de margem líquida de juros (NIM) de 3% para o final de 2025, a administração permanece positiva sobre as melhorias do NIM alinhadas com a curva de juros atual.
A empresa não forneceu projeções detalhadas para 2025, mas indicou que o impacto negativo do acordo AMTD no NNA deve diminuir. Além disso, a Charles Schwab introduziu uma previsão preliminar de crescimento de despesas na faixa média de um dígito para 2025, o que pode ser ligeiramente acima do consenso dos analistas financeiros.
A Goldman Sachs observou a probabilidade de uma diminuição nos saldos sweep de outubro, mas reconheceu a potencial recepção positiva dos investidores se os depósitos sweep continuarem a se estabilizar. A firma também destacou a sensibilidade dos lucros por ação da Charles Schwab aos saldos de depósitos, sugerindo que isso poderia afetar a confiança dos investidores no potencial de crescimento das ações.
A avaliação das ações da Charles Schwab está atualmente em 19,7 vezes os lucros projetados para 2025 e 15,3 vezes para 2026. A Goldman Sachs acredita que o perfil de risco/recompensa para a empresa está equilibrado, considerando esses números.
Em outras notícias recentes, a Charles Schwab Corporation reportou fortes resultados do terceiro trimestre de 2024, com um aumento de 5% na receita ano a ano para 4,8 bilhões$ e lucro ajustado por ação de 0,77$. A empresa reduziu seu financiamento suplementar em 9 bilhões$, e o índice de alavancagem Tier 1 ajustado melhorou para 6,7%. Os novos ativos líquidos mais que dobraram em comparação com o mesmo trimestre do ano passado, sinalizando um forte engajamento dos clientes.
Citi e Barclays revisaram seus preços-alvo para a Charles Schwab, com o Citi aumentando para 75$ de 72$ e o Barclays para 74$ de 64$, ambas as firmas mantendo uma postura neutra sobre as ações. Esses ajustes seguem o recente desempenho financeiro da empresa e avanços estratégicos, incluindo um aumento notável nos saldos de caixa e redução nos adiantamentos do Federal Home Loan Bank.
Na esteira desses desenvolvimentos, a Schwab antecipa um crescimento de receita de 2-3% para todo o ano de 2024 e planeja lançar novas alternativas de varejo no quarto trimestre. No entanto, a empresa ajustou suas expectativas para a margem líquida de juros até o final de 2025 devido a potenciais incertezas macroeconômicas. Por último, o CEO Walt Bettinger deixará o cargo, com Rick Wurster assumindo a posição em janeiro de 2024.
Insights do InvestingPro
Dados recentes do InvestingPro oferecem contexto adicional à análise da Goldman Sachs sobre a Charles Schwab Corporation (NYSE:SCHW). A capitalização de mercado da empresa está em 131,64 bilhões$, com um índice P/L de 29,95, refletindo as expectativas dos investidores para o crescimento futuro.
As Dicas do InvestingPro destacam que a Charles Schwab manteve pagamentos de dividendos por 36 anos consecutivos, demonstrando um compromisso com os retornos aos acionistas que se alinha com a posição financeira estável da empresa discutida no artigo. Essa consistência pode fornecer alguma segurança aos investidores em meio aos desafios observados pela Goldman Sachs.
Outra Dica do InvestingPro indica que 8 analistas revisaram seus lucros para cima para o próximo período. Esse sentimento positivo dos analistas poderia potencialmente apoiar a visão equilibrada da Goldman Sachs sobre o perfil de risco/recompensa das ações.
Vale notar que a receita da Charles Schwab nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024 foi de 18,4 bilhões$, com um crescimento de receita de -12,02% no mesmo período. Esse declínio no crescimento da receita pode ser um fator na classificação Neutra cautelosa da Goldman Sachs, apesar da lucratividade da empresa nos últimos doze meses.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece dicas e insights adicionais que podem informar ainda mais as decisões de investimento em relação à Charles Schwab Corporation.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.