Na sexta-feira, a Alkermes Plc (NASDAQ:ALKS) recebeu um preço-alvo atualizado da Goldman Sachs, com a firma reduzindo sua expectativa para 30,00$ dos anteriores 32,00$, mantendo ainda a recomendação de Compra para as ações. Este ajuste segue o desempenho da empresa no terceiro trimestre de 2024, que, segundo o analista, estava em linha com as expectativas baseadas no atual portfólio comercial.
O relatório trimestral trouxe à tona alguns pontos-chave dos comentários da administração. Um deles foi uma orientação preliminar que sugeriu uma remodelação das finanças da empresa a partir de 2025. Espera-se que esta mudança ocorra devido ao declínio previsto nos royalties de fabricação legados e a um maior suporte comercial para o Lybalvi, juntamente com a formalização das estratégias de investimento em pesquisa e desenvolvimento (P&D).
Estrategicamente, a empresa enfatizou seus planos de aumentar e concentrar investimentos no ALKS-2680, visando capitalizar o potencial de seu pipeline de agonistas do receptor orexina-2. O analista expressou uma postura otimista sobre o potencial de criação de valor do ALKS-2680, notando o conjunto atrativo de oportunidades em várias indicações, como narcolepsia tipos 1 e 2, hipersonia idiopática e potencialmente outras condições relacionadas.
A Alkermes está pronta para divulgações significativas de dados de seus estudos de Fase 2 VIBRANCE-1 e -2 na segunda metade de 2025. Apesar da expectativa de que esses desenvolvimentos possam moderar a rentabilidade a curto prazo, as perspectivas de longo prazo para o ALKS-2680 e o foco estratégico da empresa em seu pipeline são vistos como altamente promissores.
Em outras notícias recentes, a Alkermes Plc reportou um aumento de 18% nas receitas totais ano a ano para o terceiro trimestre de 2024, atingindo 378,1 milhões$. Este crescimento foi principalmente atribuído ao desempenho robusto de seus produtos proprietários, VIVITROL, ARISTADA e LYBALVI.
Apesar de uma redução prevista no EBITDA de aproximadamente 400 milhões$ para mais de 200 milhões$ devido a transições nas receitas de fabricação e royalties, a Alkermes mantém o foco em sua estratégia de crescimento.
A Leerink Partners manteve sua classificação de Desempenho de Mercado e preço-alvo de 28,00$ para a Alkermes, após um recente relatório de ganhos. A firma destacou que as receitas e despesas da Alkermes foram ligeiramente melhores do que o previsto, equilibrando-se mutuamente. A avaliação da Leerink do negócio base da Alkermes está em aproximadamente 22$ por ação, implicando um valor adicional de cerca de 5$ por ação para a plataforma de orexina, com base no preço atual das ações.
A Alkermes também está avançando com seu programa ALKS 2680 para narcolepsia, com estudos de Fase 2 em andamento, esperando resultados na segunda metade de 2025.
Insights do InvestingPro
Adicionando à análise da Goldman Sachs, os dados do InvestingPro fornecem mais contexto sobre a posição financeira da Alkermes. A capitalização de mercado da empresa é de 4,34 bilhões$, com um índice P/L de 12,18, sugerindo uma valorização relativamente modesta em comparação com seus ganhos. Isso está alinhado com uma Dica do InvestingPro indicando que a Alkermes está "Negociando a um baixo índice P/L em relação ao crescimento de ganhos de curto prazo", o que pode ser atrativo para investidores orientados para valor.
Apesar da remodelação prevista das finanças mencionada no artigo, a Alkermes mantém um balanço forte. Uma Dica do InvestingPro destaca que a empresa "Mantém mais caixa do que dívida em seu balanço", proporcionando flexibilidade financeira à medida que aumenta o investimento no ALKS-2680 e apoia a comercialização do Lybalvi.
O foco da empresa no desenvolvimento do pipeline, particularmente o ALKS-2680, se reflete em suas métricas financeiras. Com uma margem de lucro bruto de 83,17% para os últimos doze meses até o terceiro trimestre de 2024, a Alkermes demonstra forte rentabilidade em suas operações atuais, potencialmente permitindo investimentos sustentados em P&D.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 7 dicas adicionais para a Alkermes, fornecendo insights mais profundos sobre a saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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