HC Wainwright reduz a meta de ações da Ardelyx sobre mudanças nas regras do CMS

Na sexta-feira, a HC Wainwright ajustou sua perspectiva para as ações da Ardelyx, Inc (NASDAQ:ARDX), reduzindo o preço-alvo da empresa biofarmacêutica para US$ 10, dos US$ 13 anteriores. A empresa manteve uma classificação de compra para as ações.

A revisão segue um anúncio recente dos Centros de Serviços Medicare e Medicaid (CMS) sobre o Ajuste de Pagamento Adicional de Medicamento Transicional (TDAPA) para o medicamento para doença renal da Ardelyx, XPHOZAH.

A regra do CMS, proposta em 27 de junho de 2024, estabeleceu que o XPHOZAH receberia o TDAPA padrão para novos medicamentos de diálise renal, em vez do TDAPA mais favorável designado para aglutinantes de fosfato. Consequentemente, a Ardelyx optou por não participar do programa TDAPA para cerca de 55% a 60% dos pacientes em diálise cobertos pelo Medicare ou outros programas governamentais.

A administração da Ardelyx está agora avaliando seus próximos passos para garantir o acesso do paciente ao XPHOZAH. Eles estão considerando várias opções e acreditam que podem afetar a aprovação da Lei de Cuidados Renais até o final do ano.

Esta lei, se aprovada, atrasaria o agrupamento de aglutinantes orais de fosfato até pelo menos 2027. Existe a possibilidade de que o acesso ao XPHOZAH possa ser significativamente restrito para a maioria dos pacientes, mas a decisão da administração de não participar do TDAPA sugere confiança em enfrentar esses desafios.

Apesar do risco comercial elevado até que a Ardelyx revele sua estratégia e seu impacto financeiro, H.C. Wainwright não vê implicações na decisão da Ardelyx para outras empresas.

A empresa observou especificamente que não deve haver leitura negativa para os produtos Auryxia e Vafseo da Akebia Therapeutics (NASDAQ:AKBA), ou para o aglutinante de fosfato da Unicycive Therapeutics (NASDAQ:UNCY), carbonato de oxilantânio, em termos de reembolso do CMS ou entrada planejada do TDAPA.

Em outras notícias recentes, a empresa biofarmacêutica Ardelyx, Inc. relatou um aumento significativo em sua receita relacionada a produtos no primeiro trimestre de 2024, atingindo US$ 45,6 milhões, impulsionada por seus produtos IBSRELA e XPHOZAH.

Apesar da incerteza comercial em torno do tratamento de hiperfosfatemia da Ardelyx, XPHOZAH, o Citi manteve uma classificação de compra para as ações da Ardelyx, reduzindo o preço-alvo de US$ 14 para US$ 10.

Da mesma forma, a Ladenburg Thalmann manteve uma classificação de compra enquanto reduzia o preço-alvo para US$ 12,50 dos US$ 14,50 anteriores, após uma reavaliação do desempenho de mercado da XPHOZAH.

Em um movimento estratégico, a Ardelyx decidiu não incluir o XPHOZAH no Medicare Prospective Payment System (PPS), com o objetivo de garantir o acesso do paciente ao medicamento. Além disso, a Ardelyx está apoiando a legislação bipartidária para estender a exclusão de medicamentos orais do Medicare ESRD PPS.

Esses desenvolvimentos recentes refletem uma recalibração das expectativas para a Ardelyx à luz de novas informações sobre sua estratégia comercial. Apesar dessas mudanças, tanto o Citi quanto a Ladenburg Thalmann mantêm a confiança nas perspectivas de longo prazo da empresa.

InvestingPro Insights

Após os recentes ajustes nas projeções da Ardelyx, Inc (NASDAQ:ARDX) por H.C. Wainwright, os dados em tempo real do InvestingPro fornecem uma compreensão mais profunda da saúde financeira e do desempenho de mercado da empresa. A capitalização de mercado da Ardelyx é de aproximadamente US$ 1,24 bilhão, refletindo a avaliação dos investidores sobre a empresa. Apesar de não serem lucrativos nos últimos doze meses, os analistas revisaram seus ganhos para cima para o próximo período, indicando potencial confiança no desempenho futuro da empresa.

As ações experimentaram uma volatilidade significativa, com um retorno total de -28,21% em uma semana, o que se alinha com o recente sucesso das ações da empresa. No entanto, vale a pena notar que, no ano passado, Ardelyx teve um alto retorno de 56,47%. O crescimento da receita da empresa tem sido impressionante, com um aumento de 152,32% nos últimos doze meses a partir do 1º trimestre de 2024 e um impressionante crescimento da receita trimestral de 304,81% no 1º trimestre de 2024. Esse crescimento robusto pode ser um sinal positivo para os investidores que buscam a capacidade de escala da empresa.

As dicas do InvestingPro sugerem que, embora a Ardelyx opere com um nível moderado de endividamento e seus ativos líquidos excedam as obrigações de curto prazo, a empresa está sendo negociada a um alto múltiplo Preço/Valor Patrimonial de 8,25. Além disso, a Ardelyx não paga dividendos aos acionistas, o que pode ser uma consideração para investidores focados em renda. Para os interessados em uma análise mais aprofundada, mais dicas do InvestingPro podem ser encontradas no https://www.investing.com/pro/ARDX, e os usuários podem usar o código de cupom PRONEWS24 para obter até 10% de desconto em uma assinatura anual do Pro e uma assinatura anual ou semestral do Pro+. Com 10 dicas adicionais disponíveis no InvestingPro, os investidores têm amplos recursos para informar suas decisões sobre as ações da Ardelyx.

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