HSBC reduz classificação das ações da Arcadium Lithium para Manter, expressando cautela no curto prazo

Publicado 10.10.2024, 12:24
ALTM
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Na quinta-feira, o HSBC ajustou sua posição sobre a Arcadium Lithium PLC (NYSE:ALTM), mudando de "Comprar" para "Manter". A empresa também elevou o preço-alvo para as ações da companhia para 5,85 USD, acima do alvo anterior de 4,25 USD. A mudança na classificação reflete uma perspectiva cautelosa sobre as perspectivas de curto prazo da empresa, incluindo riscos potenciais associados à sua capacidade de produção e estratégia financeira.

O analista do HSBC observou que, embora o acordo de venda da Arcadium Lithium tenha ocorrido em um ponto baixo do ciclo de mercado, a avaliação atual é considerada razoável. Isso leva em conta os riscos relacionados à capacidade de produção da empresa e a possibilidade de diluição de capital ou um balanço mais alavancado, que poderiam ter resultado da busca por financiamento adicional.

O ambicioso objetivo da Arcadium Lithium de atingir uma capacidade de produção de 175.000 toneladas por ano (ktpa) até 2028 foi destacado como uma meta atraente. No entanto, a expansão da empresa foi moderada por problemas de fluxo de caixa. Como resultado, o HSBC agora prevê que a produção de longo prazo da Arcadium provavelmente se estabilizará em torno de 100.000 ktpa.

Em termos de métricas de avaliação, o analista apontou que o preço da oferta para a Arcadium implica um custo de aproximadamente 71.000 USD por tonelada com base na produção esperada. Esse número é contrastado com o valor empresarial (EV) estimado por tonelada de 130.000 USD para a produção esperada da Arcadium em 2025. Para comparação, o EV por tonelada da concorrente ALB é de 55.000 USD, e a oferta da ALB para a Liontown em 2023 foi de 63.000 USD por tonelada.

A classificação e o preço-alvo revisados são baseados na análise do HSBC sobre a posição financeira e operacional atual da Arcadium Lithium, bem como nas condições mais amplas do mercado que afetam a indústria de lítio.

Em outras notícias recentes, a gigante da mineração Rio Tinto propôs adquirir a Arcadium Lithium em um negócio avaliado em aproximadamente 6,7 bilhões USD.

A transação, com previsão de fechamento em meados de 2025, está sujeita à aprovação dos acionistas da Arcadium e das autoridades reguladoras. Essa aquisição tem o potencial de dobrar a capacidade de produção anual de lítio da Arcadium até o final de 2028, tornando a Rio Tinto uma líder global em materiais cruciais para a transição energética.

A Arcadium Lithium tem sido objeto de análises recentes de analistas. A Raymond James rebaixou sua classificação da Arcadium de 'Superar' para 'Desempenho de Mercado' após o anúncio da proposta de aquisição da Rio Tinto. A CFRA e a Mizuho Securities também ajustaram suas classificações e preços-alvo, refletindo mudanças nos preços do lítio e o impacto potencial da aquisição proposta.

A Arcadium anunciou planos para aumentar seu volume em quase 20% de taxa de crescimento anual composta de 2024 a 2028 sem diluição de capital. Essa movimentação estratégica recebeu respostas mistas dos analistas. Enquanto a BMO Capital Markets expressou cautela, a TD Cowen reafirmou sua classificação de Compra, elogiando os planos estratégicos e o desempenho financeiro da empresa.

Estes estão entre os desenvolvimentos recentes em torno da Arcadium Lithium.

Insights do InvestingPro

Dados recentes do InvestingPro lançam luz adicional sobre a posição financeira e o desempenho de mercado da Arcadium Lithium. A capitalização de mercado da empresa é de 5,94 bilhões USD, com um índice preço/lucro (P/L) de 8,18. Esse índice P/L relativamente baixo pode indicar que a ação está subvalorizada em comparação com seus lucros, alinhando-se com a visão do HSBC de uma avaliação razoável.

As Dicas do InvestingPro destacam que a Arcadium Lithium opera com um nível moderado de dívida e possui ativos líquidos superiores às obrigações de curto prazo. Esses fatores podem proporcionar alguma flexibilidade financeira à medida que a empresa navega pelos desafios de capacidade de produção mencionados na análise do HSBC.

Curiosamente, apesar da perspectiva cautelosa do HSBC, os dados do InvestingPro mostram retornos significativos em vários períodos, incluindo um retorno de 98,21% na última semana e 145,58% no último mês. Esse desempenho recente das ações sugere que o sentimento do mercado pode ser mais otimista do que a classificação de manter do analista implica.

Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 12 dicas adicionais para a Arcadium Lithium, fornecendo uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.

Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.

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