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Na quinta-feira, o HSBC rebaixou sua classificação da DiaSorin SpA (DIA:IM) (OTC: DSRLF) de "Compra" para "Manutenção" e reduziu seu preço-alvo de 110,00€ para 105,00€. O ajuste segue uma avaliação das perspectivas de crescimento da empresa e da valorização atual do preço das ações.
A firma observou que a narrativa de crescimento da DiaSorin está centrada no período de 2025 a 2027, antecipando aumentos de receita de novos lançamentos de testes e plataformas, incluindo o NES esperado para 2025, bem como sinergias e benefícios de venda cruzada de sua aquisição da Luminex. No entanto, foi indicado que esses potenciais fatores de crescimento parecem já estar contabilizados no preço atual das ações da empresa.
O LIAISON PLEX da DiaSorin, que oferece preços flexíveis e uma proposta atraente para os clientes, enfrenta o desafio de converter os clientes existentes do Verigene para o PLEX. Além disso, a empresa enfrenta forte concorrência de um líder de mercado com uma base instalada maior, o que poderia levar a um crescimento mais lento do que o previsto.
O analista também apontou riscos potenciais para as margens de lucro da DiaSorin. Se os volumes esperados de novos produtos não se materializarem rapidamente, a empresa poderá enfrentar pressões nas margens, particularmente porque pode incorrer em despesas operacionais mais altas e enfrentar maior concorrência e desafios regulatórios na China.
Além disso, a MeMed, outra avenida significativa de crescimento potencial para a DiaSorin, está atualmente em negociações para reembolsos. O resultado dessas negociações, juntamente com os resultados do estudo Jupiter esperados para o primeiro semestre de 2025, podem influenciar o desempenho e a valorização da empresa.
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