Calendário Econômico: Inflação no Brasil, EUA dá tom em semana de balanços na B3
O Bernstein SocGen Group manteve a classificação Market Perform para a IBM (NYSE: NYSE:IBM) com um preço-alvo estável de 185,00$.
O comentário da empresa destacou que as ações da IBM tiveram um aumento significativo, subindo 37% no acumulado do ano. Essa alta é atribuída à crescente confiança na recuperação corporativa da IBM e em suas perspectivas de crescimento, particularmente com as expectativas para o ano fiscal de 2025.
A força antecipada da IBM para o próximo ano é parcialmente baseada no lançamento de um novo mainframe. Historicamente, os lançamentos de novos mainframes contribuíram com 150-200 pontos base adicionais para o crescimento geral da receita da empresa.
Acredita-se que a atual corrida positiva do mercado seja alimentada pela noção de que as estimativas financeiras para 2024 carregam menos risco e que o cenário para o ano fiscal de 2024 é robusto, sendo o próximo ciclo de mainframe um elemento crucial para o ano fiscal de 2025.
O analista apontou a singularidade do atual ciclo do mainframe Z16, observando que ele demonstrou crescimento de receita em seu segundo ano, o que é uma anomalia não vista nos últimos 30 anos.
Normalmente, os ciclos de mainframe mostram um desempenho mais forte nos primeiros quatro trimestres, seguido por um declínio, mas o Z16 exibiu uma força incomum no final do ciclo. Esse padrão é um pouco reminiscente do ciclo z9, que também apresentou força no final do ciclo, mas foi sucedido por um ciclo z10 mais fraco.
O debate sobre o desempenho do próximo ciclo de mainframe, o Z17, tem implicações significativas. Se o ciclo Z17 se mostrar robusto, marcará o quarto ciclo consecutivo com crescimento, reforçando o argumento de que o mercado de mainframe está se revitalizando.
Em outras notícias recentes, a IBM relatou progressos significativos em várias áreas. A empresa uniu forças com a NASA e o Oak Ridge National Laboratory para lançar um novo modelo de IA de código aberto para previsão climática.
Simultaneamente, IBM e Microsoft inauguraram três novas Experience Zones conjuntas visando aproveitar as tecnologias de IA generativa e nuvem híbrida. A IBM também expandiu suas capacidades de gerenciamento de custos de nuvem híbrida através da aquisição da Kubecost.
Além disso, a IBM pretende adquirir a Accelalpha, uma provedora de serviços Oracle Cloud Applications, para aprimorar suas capacidades de consultoria Oracle. A Goldman Sachs manteve sua classificação Conviction Buy para a IBM, com base na sólida demanda da empresa em software de infraestrutura e potenciais ganhos com fusões e aquisições. A IBM também revelou seu Processador IBM Telum II e o Acelerador IBM Spyre, visando aumentar a capacidade dos sistemas mainframe IBM Z para IA em escala empresarial.
Financeiramente, a IBM anunciou um dividendo trimestral regular em dinheiro de 1,67$ por ação ordinária, sinalizando sua estabilidade financeira e compromisso com os retornos aos acionistas. A empresa também está navegando por reduções na força de trabalho enquanto se concentra na contratação para funções centradas em IA.
Insights do InvestingPro
O desempenho recente da IBM chamou a atenção de investidores e analistas, com as ações da empresa se aproximando de sua máxima de 52 semanas e um retorno total de preço acumulado no ano de notáveis 38,9%. Esses números sublinham o otimismo do mercado sobre a direção estratégica da IBM e o impacto de seu novo ciclo de mainframe. As Dicas do InvestingPro sugerem que, embora a IBM tenha mantido o pagamento de dividendos por impressionantes 54 anos consecutivos, os analistas expressaram preocupações ao revisar para baixo suas expectativas de lucros para o próximo período. Esse sentimento misto é ainda mais complicado pelo status atual de sobrecompra das ações, conforme indicado pelo seu Índice de Força Relativa (RSI).
No front financeiro, a IBM ostenta uma capitalização de mercado de 203,33 bilhões$ e uma margem de lucro bruto estável de 56,09% nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024. O crescimento da receita da empresa de 3,04% durante o mesmo período, embora modesto, reflete uma trajetória ascendente consistente que os investidores podem considerar tranquilizadora. Além disso, o índice preço/lucro (P/L) da empresa está em 23,56, sugerindo uma avaliação premium que se alinha com sua posição de liderança na indústria de Serviços de TI.
Para aqueles que buscam uma análise mais profunda, o InvestingPro oferece insights adicionais sobre a IBM. Há 14 Dicas do InvestingPro adicionais disponíveis, que podem fornecer aos investidores uma compreensão mais nuançada do desempenho das ações da IBM e potenciais oportunidades de investimento. Para explorar essas dicas, os investidores podem visitar a plataforma InvestingPro para IBM em https://br.investing.com/pro/IBM.
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