Na quinta-feira, a Jefferies manteve uma classificação de compra na TKO Group Holdings (NYSE: TKO) e aumentou o preço-alvo para US$ 150 dos US$ 131 anteriores. Esse ajuste segue o anúncio do TKO Group de um segundo aumento consecutivo da orientação para o ano fiscal de 2024, sinalizando outro trimestre forte. A receita e o EBITDA ajustado da empresa superaram as expectativas de consenso, sustentados pela forte demanda por eventos ao vivo, destacando particularmente os desempenhos impressionantes do UFC e da WWE.
De acordo com a Jefferies, o TKO Group está bem posicionado para continuar sua trajetória de crescimento de receita, expansão de margem e conversão de fluxo de caixa livre (FCF). O analista destacou o potencial da empresa para expansão atraente de receita e desempenho de margem, reforçando a decisão de reiterar a classificação de compra e aumentar o preço-alvo.
Atualmente, as ações do TKO Group estão sendo negociadas a aproximadamente 12 vezes o EBITDA do AF2, o que está abaixo da média histórica da empresa na faixa de meados da adolescência. Jefferies apontou que, dado o perfil de margem atraente da TKO, forte geração de FCF (mais de 40% de conversão) e uma carteira de catalisadores, a ação deve estar sendo negociada mais perto de suas médias históricas e de pares, na adolescência média a alta.
A confiança da empresa no TKO Group é ainda mais cimentada pela crença de que as ações permanecem atraentes nos níveis atuais. O preço-alvo revisado de US$ 150 reflete a perspectiva otimista da Jefferies sobre o desempenho financeiro da empresa e a posição de mercado no futuro.
Em outras notícias recentes, a TKO Group Holdings enfrenta um atraso na resolução de uma proposta de acordo de ação coletiva de US $ 335 milhões envolvendo ex-atletas do UFC devido à negação de aprovação preliminar de um tribunal. A empresa está explorando opções, incluindo um possível recurso e negociações de acordo separadas para os casos envolvidos.
Enquanto isso, a TKO Group Holdings relatou números recordes de público e receita para seus eventos UFC e WWE no primeiro trimestre de 2024. A empresa também fundiu suas equipes de eventos ao vivo do UFC e da WWE em uma única unidade, a equipe de estratégia de eventos ao vivo TKO, para reforçar sua posição no mercado de eventos ao vivo.
A empresa de análise Citi mantém uma classificação de compra no TKO, apesar dos desafios legais, indicando a possibilidade de um novo acordo antes da data do julgamento. Outras empresas de análise, como Roth/MKM e Redburn-Atlantic, também mantiveram uma classificação de compra no TKO Group, com Roth/MKM aumentando o preço-alvo para US$ 130 em meio aos processos judiciais em andamento. A TD Cowen elevou a classificação das ações da TKO de 'Hold' para 'Buy' após fortes ganhos no primeiro trimestre. Esses são desenvolvimentos recentes na jornada da empresa.
InvestingPro Insights
Seguindo a postura otimista da Jefferies sobre a TKO Group Holdings, as principais métricas do InvestingPro fornecem uma perspectiva adicional sobre a saúde financeira e a avaliação de mercado da empresa. A capitalização de mercado do TKO Group é de US$ 20,22 bilhões, indicando uma presença substancial no mercado. Apesar de uma relação P/L negativa de -43,79, refletindo os desafios anteriores à lucratividade, os analistas estão prevendo um futuro melhor com o crescimento esperado do lucro líquido este ano, conforme observado em uma das dicas do InvestingPro.
O crescimento da receita da empresa foi particularmente robusto, com um aumento de 68,28% nos últimos doze meses a partir do 1º trimestre de 2024 e um crescimento de receita trimestral ainda mais impressionante de 105,3% no 1º trimestre de 2024. Isso se alinha com a observação da Jefferies de forte demanda por eventos ao vivo, um segmento em que o TKO Group mostrou um desempenho impressionante. Além disso, as negociações da empresa perto de sua alta de 52 semanas, em 99,33% do valor de pico, sinalizam confiança do mercado.
As dicas do InvestingPro também destacam que o TKO Group opera com um nível moderado de endividamento e está sendo negociado com um múltiplo de avaliação de alta receita. Isso sugere que, embora a empresa esteja administrando sua dívida com responsabilidade, os investidores estão dispostos a pagar um prêmio por suas ações com base em suas perspectivas de receita. Para os leitores interessados em um mergulho mais profundo, há dicas adicionais disponíveis no InvestingPro, fornecendo uma compreensão mais abrangente da situação financeira e do potencial futuro do TKO Group.
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