Na terça-feira, a Jefferies iniciou a cobertura da Alarm.com (NASDAQ: NASDAQ:ALRM), atribuindo à ação uma classificação de Compra e estabelecendo um preço-alvo de 65,00 USD. A firma destacou o crescimento sustentável e a lucratividade da Alarm.com, observando seu crescimento de SaaS de alto dígito único e uma margem EBITDA de 18%. A avaliação atual da Alarm.com está em aproximadamente 17 vezes seu EBITDA projetado para 2025, abaixo de sua média histórica de cerca de 24 vezes.
O analista da Jefferies apontou que, embora as ações da Alarm.com estejam sendo negociadas com desconto devido a preocupações relacionadas à concorrência e seu relacionamento com a ADT, a posição líder de mercado da empresa e as potenciais novas oportunidades de crescimento devem superar esses desafios. A firma prevê que a avaliação da Alarm.com se realinhará com seus níveis históricos, o que se reflete no preço-alvo de 65 USD.
A liderança de mercado da Alarm.com e a introdução de novas oportunidades de crescimento são vistas como fatores-chave que permitirão à empresa navegar pelas pressões competitivas e quaisquer problemas decorrentes de sua associação com a ADT. A Jefferies projeta que essas forças ajudarão a Alarm.com a manter um desempenho forte.
A análise da firma sugere que as preocupações que levaram à avaliação com desconto da Alarm.com não são suficientes para ofuscar os fundamentos robustos da empresa. A expectativa é que o mercado reconheça o valor da Alarm.com e ajuste o preço das ações de acordo, aproximando-o da avaliação média histórica.
O início da cobertura da Jefferies sobre a Alarm.com com uma classificação de Compra e um preço-alvo de 65 USD é baseado na crença de que o crescimento sustentado e a sólida lucratividade da empresa provavelmente levarão a uma reavaliação das ações mais próxima de suas métricas de avaliação históricas.
Em outras notícias recentes, a Alarm.com esteve em destaque com seus resultados do segundo trimestre indicando um aumento na receita de Software as a Service (SaaS) e licenças para 155,9 milhões USD, e um EBITDA ajustado significativo de 42,8 milhões USD. Apesar de uma interrupção temporária na receita de SaaS e licenças, a empresa revisou suas projeções de receita para o ano inteiro para cima, sinalizando crescimento.
Analistas da Roth/MKM, Goldman Sachs e JPMorgan expressaram suas respectivas visões sobre o desempenho da empresa. A Roth/MKM manteve a classificação de Compra, mas reduziu o preço-alvo das ações, destacando perspectivas de crescimento positivas nos mercados de vídeo, comercial e internacional.
Por outro lado, Goldman Sachs e JPMorgan iniciaram e mantiveram uma postura neutra, respectivamente, reconhecendo a forte posição de mercado da empresa, ao mesmo tempo que observaram os desafios apresentados pelo aumento das soluções de segurança DIY e o crescimento mais lento no mercado de segurança residencial doméstico. A Alarm.com também concluiu uma oferta de notas conversíveis de 500 milhões USD e introduziu IA generativa em sua plataforma de suporte a provedores de serviços.
Olhando para o futuro, as expectativas de receita de SaaS e licenças da empresa para o ano inteiro de 2024 foram elevadas para entre 626,8 milhões USD e 627,2 milhões USD, com a receita total estimada entre 920,8 milhões USD e 931,2 milhões USD.
Insights do InvestingPro
Adicionando à perspectiva positiva da Jefferies sobre a Alarm.com (NASDAQ: ALRM), dados recentes do InvestingPro fornecem mais contexto para a posição financeira e o desempenho de mercado da empresa. A capitalização de mercado da empresa é de 2,66 bilhões USD, com um índice P/L de 25,01, ligeiramente acima do índice P/L ajustado de 23,17 para os últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024. Essa avaliação é sustentada por uma receita de 905,18 milhões USD no mesmo período, com um crescimento modesto de 5,52%.
Notavelmente, o índice PEG da Alarm.com de 0,41 sugere que a ação pode estar subavaliada em relação ao seu crescimento de lucros, alinhando-se com a visão da Jefferies sobre o potencial de realização de valor da empresa. Isso é reforçado por uma dica do InvestingPro indicando que a ação está sendo negociada a um baixo índice P/L em relação ao crescimento de lucros de curto prazo.
Outra dica do InvestingPro destaca que a administração tem recomprado agressivamente ações, o que poderia sinalizar confiança nas perspectivas futuras da empresa e potencialmente apoiar a valorização do preço das ações. Essa ação, combinada com a lucratividade da empresa nos últimos doze meses, conforme observado em outra dica, pode contribuir para a perspectiva positiva expressa pela Jefferies.
Para investidores que buscam uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da Alarm.com, o InvestingPro oferece 11 dicas adicionais, fornecendo uma análise abrangente para informar decisões de investimento.
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