Na quinta-feira, a Jefferies ajustou sua posição sobre as ações da Chuy's Holdings, rebaixando-as de Buy para Hold e reduzindo o preço-alvo para US$ 24 dos US$ 38 anteriores. O ajuste ocorre em meio a preocupações com as vendas projetadas da rede de restaurantes e o desempenho do tráfego em comparação com seus concorrentes.
O analista da Jefferies citou uma previsão de que as vendas nas mesmas lojas (SSS) e o tráfego da Chuy ficariam materialmente atrás de seus pares até 2025. Além disso, a orientação da empresa para 2024 foi considerada excessivamente otimista. A falta de iniciativas significativas para impulsionar o tráfego de clientes foi apontada como um fator que contribuiu para o rebaixamento.
Apesar do rebaixamento, a empresa reconheceu a capacidade da Chuy's Holdings de manter margens no nível do restaurante que estão no topo ou perto do topo do setor, excedendo 19%. Essa estabilidade financeira, juntamente com o potencial de aceleração do crescimento da unidade para uma faixa percentual de um dígito a partir de 2025, foi mencionada como um resultado viável.
O novo preço-alvo de US$ 24 é baseado em aproximadamente 6 vezes o valor estimado da empresa para 2025 em relação ao EBITDA (lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização), que está na extremidade inferior da faixa de avaliação histórica da Chuy. Essa métrica é um indicador comumente usado do desempenho financeiro geral de uma empresa e da avaliação no mercado.
A Chuy's Holdings, listada na NASDAQ sob o código NASDAQ:CHUY, agora está posicionada com uma classificação Hold pela Jefferies, refletindo uma perspectiva mais cautelosa sobre as perspectivas de crescimento de curto prazo da empresa em um cenário competitivo do setor.
Em outras notícias recentes, a Chuy's Holdings esteve no centro das atenções após seu relatório de ganhos do 1º trimestre de 2024 e as reações subsequentes dos analistas. A rede de restaurantes Tex-Mex relatou uma ligeira queda na receita para US$ 110,5 milhões, em grande parte atribuída a uma mudança de calendário.
Apesar disso, o lucro por ação (EPS) da empresa de US$ 0,42 superou a estimativa consensual da Stifel de US$ 0,36. No entanto, o Chuy's experimentou um declínio de 5,2% nas vendas no mesmo restaurante, mais acentuado do que o previsto pelos analistas.
A Stifel respondeu reduzindo seu preço-alvo para a Chuy's de US$ 36 para US$ 32, mantendo uma classificação de Hold para as ações. Da mesma forma, a Piper Sandler ajustou seu preço-alvo para a Chuy's, reduzindo-o de US$ 35 para US$ 31, mantendo uma classificação neutra. Ambas as empresas citaram tendências de vendas comparáveis mais suaves no curto prazo como motivo para o ajuste.
Apesar dos desafios, a Chuy's continua otimista em relação ao seu futuro. A empresa reiterou sua orientação de EPS para o ano, projetando entre US$ 1,82 e US$ 1,87, e planeja abrir de 6 a 8 novos restaurantes em 2024. A Chuy's também espera ver tendências aprimoradas no segundo semestre de 2024, à medida que novas iniciativas fora do local se consolidam e novos itens de menu atraem clientes.
InvestingPro Insights
Após a análise recente da Jefferies, o InvestingPro oferece informações adicionais sobre as participações de Chuy que podem ser do interesse dos investidores. A atividade agressiva de recompra de ações da administração sinaliza uma confiança no valor intrínseco da empresa. Além disso, o Índice de Força Relativa (RSI) da ação sugere que ela está atualmente em território de sobrevenda, o que pode indicar uma possível reversão ou correção no movimento dos preços à frente.
Do ponto de vista da avaliação, a Chuy's Holdings está sendo negociada a uma relação P/L baixa de 13,73, o que é intrigante quando combinado com seu potencial de crescimento de lucros de curto prazo. Isso é ainda mais apoiado pelo índice P/L ajustado da empresa nos últimos doze meses a partir do 1º trimestre de 2024, que é de 12,31. Além disso, o índice PEG durante o mesmo período é notavelmente baixo em 0,39, sugerindo que a ação pode estar subvalorizada em relação às expectativas de crescimento de seus lucros.
O InvestingPro também destaca que a Chuy's Holdings possui ativos líquidos que excedem suas obrigações de curto prazo, proporcionando uma proteção para flexibilidade operacional. Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, existem 11 dicas adicionais do InvestingPro disponíveis, que podem ser acessadas através da plataforma InvestingPro usando o código de cupom PRONEWS24 até 10% de desconto em uma assinatura anual do Pro e uma assinatura anual ou semestral do Pro+.
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