Na quinta-feira, a Jefferies retomou a cobertura das ações da Northern Oil and Gas (NYSE:NOG), atribuindo uma recomendação de Compra e estabelecendo um preço-alvo de 53,00 USD.
A avaliação da empresa pela firma é baseada em um múltiplo de 4,3 vezes o valor da empresa em relação ao EBITDA projetado para dois anos à frente sobre o EBITDA estimado para 2027, descontado para o final de 2026.
De acordo com a firma, o EBITDA estimado da Northern Oil and Gas para 2027 é de aproximadamente 1,6 bilhão USD, cerca de 10% abaixo do consenso. Esta variação pode ser atribuída à projeção mais conservadora de preços do petróleo pela firma, embora sua estimativa de produção para 2027 seja aproximadamente 5% superior ao consenso.
A abordagem do analista incluiu uma análise de fluxo de caixa descontado (DCF) e cálculo do valor líquido dos ativos (NAV). O DCF aplica uma taxa de desconto de aproximadamente 11%, enquanto a avaliação do NAV valora as reservas provadas desenvolvidas produtoras (PDP) a valor presente 10 (PV10), reservas não desenvolvidas a PV12, e goodwill (GG) a PV15. A avaliação também considera cerca de 61% do inventário da Northern Oil and Gas no NAV.
Em outras notícias recentes, a Northern Oil and Gas, Inc. (NOG) finalizou a aquisição de ativos na Bacia de Uinta da XCL Resources, LLC, e Altamont Energy, LLC. O negócio expande a presença da NOG em aproximadamente 15.800 acres líquidos e adiciona cerca de 116 locações líquidas não desenvolvidas com potencial para exploração adicional. A empresa firmou acordos de cooperação e desenvolvimento conjunto com a SM Energy, Inc., que operará a maioria dos ativos recém-adquiridos.
A NOG reportou um aumento de 31% no EBITDA ajustado ano a ano em sua teleconferência de resultados do segundo trimestre de 2024, com um crescimento de 33% no fluxo de caixa operacional. A empresa também co-adquiriu ativos da SCO Resources na Bacia de Uinta, levando a um aumento na produção para mais de 123.000 barris de óleo equivalente (BOE) por dia. Apesar das expectativas de declínio na produção de gás natural, a empresa prevê crescimento por ação até 2025 e propôs um aumento de dividendos no meio do ano.
A Mizuho Securities iniciou a cobertura da Northern Oil and Gas com uma classificação de Outperform, destacando o modelo único de exploração e produção não operacional da empresa. A firma também observou o forte histórico da NOG em fusões e aquisições e sua capacidade de gerar retornos atrativos em caixa.
Insights do InvestingPro
Complementando a perspectiva otimista da Jefferies sobre a Northern Oil and Gas (NYSE:NOG), dados recentes do InvestingPro oferecem uma visão adicional sobre a saúde financeira e o desempenho de mercado da empresa. O índice P/L de 6,77 da NOG sugere que a ação pode estar subvalorizada em relação aos seus lucros, alinhando-se com a recomendação de Compra da Jefferies. O crescimento da receita da empresa de 17,65% nos últimos doze meses e uma forte margem de lucro bruto de 80,17% indicam um desempenho operacional robusto.
As Dicas do InvestingPro destacam que a NOG aumentou seus dividendos por 3 anos consecutivos, oferecendo atualmente um rendimento de dividendos de 4,56%. Este crescimento consistente de dividendos, juntamente com a lucratividade da empresa nos últimos doze meses, corrobora a perspectiva positiva apresentada no artigo.
Os investidores devem notar que a NOG mostrou um retorno significativo na última semana, com um retorno total de preço de 1 semana de 8,53%. Este impulso recente pode ser indicativo de uma crescente confiança do mercado nas perspectivas da empresa.
Para os leitores interessados em uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 7 dicas adicionais para a NOG, fornecendo uma análise mais profunda da posição financeira e tendências de mercado da empresa.
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