Na segunda-feira, a Humana Inc . (NYSE:HUM) experimentou uma mudança em sua perspectiva de ações, com a Jefferies ajustando sua classificação de Compra para Manutenção. A empresa de saúde também viu seu preço-alvo significativamente reduzido para 253$ dos 419$ anteriores.
Esta mudança pela empresa de serviços financeiros decorre de preocupações sobre o potencial impacto do recurso Stars da Humana, que é visto como um fator crítico para o lucro por ação (LPA) da empresa até 2026.
O analista da Jefferies indicou que, embora o desempenho do terceiro trimestre da Humana seja previsto como satisfatório, quaisquer problemas adicionais relacionados à utilidade poderiam prejudicar ainda mais a credibilidade da gestão. Além disso, os comentários iniciais para 2025 podem sugerir uma expansão de margem menos robusta, contribuindo para a postura cautelosa.
A previsão incorpora um recurso Stars malsucedido, que se espera resultar em um LPA de 2027 que não superaria o LPA estimado para 2024, mesmo com uma recuperação.
O preço-alvo revisado de 253$ leva em conta os possíveis resultados do recurso Stars, com o analista aplicando uma abordagem ponderada por probabilidade aos diferentes cenários. Esta avaliação reflete um reconhecimento dos catalisadores positivos e negativos que poderiam influenciar o desempenho da Humana, incluindo a próxima eleição e as taxas de Avanço de 2026.
A análise da Jefferies conclui que o equilíbrio de potenciais catalisadores para a Humana inclina-se para o lado negativo, o que levou à decisão de rebaixar as ações e reduzir o preço-alvo. O resultado do recurso Stars, que provavelmente será resolvido na primeira metade de 2025, está prestes a ser um determinante significativo da trajetória financeira da empresa nos próximos anos.
Em outras notícias recentes, a Humana Inc. enfrentou mudanças substanciais devido a uma queda significativa em suas Classificações de Estrelas do Medicare Advantage para 2025. A Piper Sandler rebaixou as ações de Sobreponderação para Neutro, influenciada pela queda nas classificações de estrelas de 94% para 25% dos membros em planos classificados com 4,0+ estrelas.
Esta queda é largamente atribuída ao contrato H5216 da Humana, que representa cerca de 45% do total de inscrições no Medicare Advantage da Humana.
A análise da Wells Fargo sugere que a Humana poderia enfrentar um obstáculo de receita de aproximadamente 2,9 bilhões$ devido a riscos potenciais para certos contratos. Isso poderia se traduzir em um impacto de 18,93$ no lucro por ação.
Em resposta a esses desenvolvimentos, a BofA Securities rebaixou a Humana de Compra para Subdesempenho, citando o impacto de receita antecipado devido à redução nos pagamentos de bônus do Medicare.
No entanto, Barclays e TD Cowen mantiveram suas classificações de Sobreponderação e Compra, respectivamente. A Leerink Partners rebaixou as ações da Humana de Desempenho Superior para Desempenho de Mercado devido a preocupações com o desempenho futuro decorrentes das classificações de estrelas mais baixas.
Apesar desses desafios, a Humana está ativamente explorando opções para mitigar o obstáculo de receita esperado para 2026 relacionado às classificações de Estrelas de 2025. Esses desenvolvimentos recentes destacam o cenário em evolução para a Humana e suas partes interessadas.
Insights do InvestingPro
À luz do rebaixamento da Humana Inc. (NYSE:HUM) pela Jefferies, dados recentes do InvestingPro fornecem contexto adicional à situação atual da empresa. Apesar das preocupações do analista, a Humana mantém uma forte posição financeira com uma capitalização de mercado de 28,9 bilhões$. O índice P/L da empresa de 17,27 sugere que ainda está avaliada a um nível razoável em relação aos seus ganhos.
As Dicas do InvestingPro destacam que a Humana "mantém mais caixa do que dívida em seu balanço", o que poderia fornecer um amortecedor contra potenciais desafios delineados no relatório da Jefferies. Além disso, a empresa "aumentou seu dividendo por 7 anos consecutivos", demonstrando um compromisso com os retornos aos acionistas mesmo em tempos incertos.
No entanto, alinhando-se com a perspectiva cautelosa do analista, outra Dica do InvestingPro observa que as "ações sofreram um grande golpe na última semana", com dados mostrando um retorno total de preço de 1 semana de -24,22%. Este declínio recente empurrou as ações da Humana para apenas 45,24% de sua alta de 52 semanas, potencialmente refletindo a reação do mercado às preocupações sobre os ganhos futuros da empresa.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 9 dicas adicionais que poderiam fornecer mais insights sobre a saúde financeira e posição de mercado da Humana.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.