Na segunda-feira, o JPMorgan atualizou sua perspectiva para as ações da Madison Square Garden Entertainment (NYSE:MSGE), aumentando o preço-alvo de US$ 39,00 para US$ 43,00, mantendo uma classificação neutra para as ações. O ajuste segue os lucros do quarto trimestre da empresa, que superaram as previsões, e incorpora a orientação para o ano fiscal de 2025 (F25).
A Madison Square Garden Entertainment registrou receita e lucro operacional ajustado (AOI) que superaram as expectativas no quarto trimestre. A empresa forneceu orientação para o F25, projetando um crescimento AOI de um a dois dígitos devido a ganhos amplos.
Notavelmente, a previsão antecipa uma mudança no mix de eventos, com uma diminuição nos shows de Billy Joel, de doze shows no ano fiscal de 2024 (F24) para apenas um no F25, e um aumento nas despesas de aluguel de escritórios.
Indicadores iniciais positivos adicionais para o F25 destacados pela empresa incluem a venda de 197 shows para o próximo Christmas Spectacular, um aumento de 193 shows no F24, com receita antecipada de ingressos já em alta de 18% em comparação com o mesmo período do ano passado. A administração também está considerando a possibilidade de adicionar mais shows com base na demanda. Espera-se que o negócio de reservas cresça, com base em um número recorde de shows no Madison Square Garden e no Radio City Music Hall em F24.
A empresa também vê potencial para maior utilização por vários meios, como residências, corridas noturnas, esportes e eventos especiais. Além disso, espera-se que a forte atividade de renovação do F25 beneficie o patrocínio, impulsionada pelo impulso da parceria da empresa com o JPMorganView Group, o sucesso dos Knicks e Rangers e o volume de shows no Garden.
Para o ano fiscal de 25, o JPMorgan agora estima que a receita e a AOI da Madison Square Garden Entertainment atinjam US$ 990 milhões e US$ 203 milhões, respectivamente. Isso representa um aumento de 3% na receita e 9% no AOI em relação às estimativas anteriores de US$ 997 milhões e US$ 188 milhões. As projeções AOI da empresa continuam a excluir a parte não monetária da taxa de licença da arena.
Em outras notícias recentes, a Madison Square Garden Entertainment Corp. relatou um ano fiscal de 2024 bem-sucedido, com receitas atingindo US$ 959 milhões e um lucro operacional ajustado de US$ 211,5 milhões. A empresa organizou mais de 960 eventos ao vivo, atraindo 6,3 milhões de convidados.
Uma contribuição significativa para a receita foi o Christmas Spectacular, vendendo mais de um milhão de ingressos e gerando quase US$ 150 milhões. A empresa prevê crescimento em várias áreas para o próximo ano fiscal, incluindo utilização de locais, lucratividade de eventos e patrocínio e negócios de hospitalidade premium, apoiados pelo impacto positivo esperado dos fortes desempenhos do New York Knicks e Rangers.
A Madison Square Garden Entertainment Corp. também planeja uma geração substancial de fluxo de caixa livre e alocação estratégica de capital. Espera-se que o crescimento da receita seja amplo no ano fiscal de 2025, com a empresa já acima de 10% em relação à meta de vendas para o ano inteiro. A empresa também espera expansão de margem devido ao crescimento da receita e aos esforços de redução de custos.
InvestingPro Insights
Enquanto a Madison Square Garden Entertainment (NYSE:MSGE) olha para o ano fiscal de 2025 com otimismo, os dados em tempo real do InvestingPro fornecem uma perspectiva financeira mais profunda sobre a situação atual da empresa. Com uma capitalização de mercado de US$ 1,39 bilhão e uma relação P/L de 32,55, a MSGE está sendo negociada com uma avaliação que reflete seu potencial de ganhos. No entanto, quando ajustado para os últimos doze meses a partir do 4º trimestre de 2024, a relação P/L torna-se mais atraente em 12,11, sugerindo que o crescimento dos lucros da empresa pode não estar totalmente refletido no preço atual de suas ações.
As dicas do InvestingPro indicam que as ações da MSGE estão atualmente em território de sobrecompra, o que pode sinalizar uma possível retração. Por outro lado, os analistas estão otimistas com a lucratividade da empresa, prevendo que ela permanecerá lucrativa este ano. Isso se alinha com o crescimento da receita de 12,66% observado nos últimos doze meses a partir do 4º trimestre de 2024, o que pode ser um fator determinante por trás do aumento esperado do AOI da empresa para o F25.
Para investidores que desejam se aprofundar na saúde financeira e nas perspectivas futuras da MSGE, o InvestingPro oferece informações adicionais. Atualmente, existem mais 6 Dicas do InvestingPro disponíveis para MSGE, que podem ser acessadas para uma análise abrangente do potencial de investimento da empresa.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.