Na quarta-feira, o JPMorgan atualizou sua avaliação da Duolingo Inc. (NASDAQ: DUOL), elevando o preço-alvo para 303,00 dólares, em comparação com os anteriores 255,00 dólares, mantendo a classificação Overweight para as ações.
A avaliação da empresa seguiu os desenvolvimentos da Duocon 2024, onde a Duolingo apresentou seu uso de Inteligência Artificial Generativa e Modelos de Linguagem de Grande Escala (LLMs) com o objetivo de aprimorar o ensino de idiomas para rivalizar com tutores humanos.
A introdução de novos recursos pela plataforma de aprendizado de idiomas, como Videochamadas e Aventuras na Duocon, foi observada como uma expansão de suas capacidades conversacionais e eficácia de ensino.
Apesar desses anúncios, as ações da Duolingo permaneceram estáveis em 24 de setembro, em linha com o S&P 500, atendendo às expectativas dos investidores estabelecidas no relatório de Prévia da Duocon do JPMorgan, datado de 16 de setembro.
O relatório havia antecipado atualizações sobre o recurso Max, que foi implementado para aproximadamente 15% dos usuários ativos diários (DAUs) até o final do segundo trimestre.
A análise do JPMorgan incluiu projeções para as assinaturas pagas do Max da Duolingo, estimando 410.000 assinantes em 2024, o que representaria 4% do total de assinaturas, e 1,16 milhão em 2025, compondo 10% do total. Espera-se que esses números se traduzam em receitas de 44,3 milhões de dólares em 2024 e 134,2 milhões de dólares em 2025.
A empresa também destacou o desempenho das ações da Duolingo, que viram um aumento significativo de 67% desde o relatório de ganhos do segundo trimestre em 7 de agosto, superando os índices S&P 500 e Russell 2000.
A perspectiva positiva para a Duolingo é sustentada por vários fatores, incluindo expectativas de crescimento de DAU, um ciclo de produto robusto com o Duolingo Max, e o posicionamento da empresa como beneficiária dos avanços da IA Generativa.
A postura otimista do JPMorgan é ainda justificada pelo forte crescimento esperado de DAU, aumento nas conversões de assinantes pagos e investimento no aprendizado de inglês para explorar a maior parte do mercado de aprendizado de idiomas.
A empresa prevê taxas médias de crescimento para receita, EBITDA ajustado, EPS GAAP e fluxo de caixa livre da Duolingo para 2025 e 2026, reforçando as ações como a Melhor Ideia do JPMorgan. O preço-alvo elevado de 303 dólares para dezembro de 2025 é baseado em uma estimativa de índice PEG de aproximadamente 2,0x para 2026, o que equivale a cerca de 36 vezes o fluxo de caixa livre projetado de 398 milhões de dólares para 2026.
Em outras notícias recentes, a Duolingo Inc. tem sido objeto de várias avaliações de analistas. A KeyBanc manteve uma classificação Sector Weight, citando o forte momentum do produto da empresa e o próximo evento Duocon 2024, que deve apresentar novos recursos de IA, sociais e conversacionais.
No entanto, a KeyBanc também acredita que a atual avaliação das ações já reflete esses avanços. Por outro lado, JPMorgan e Piper Sandler mantiveram uma classificação Overweight, expressando otimismo sobre as perspectivas de crescimento futuro da empresa.
Isso se deve em grande parte ao ciclo de produto em curso e aos esforços de marketing da Duolingo, que devem impulsionar significativamente o número de usuários ativos diários e de assinantes.
A plataforma de aprendizado de idiomas também fez avanços significativos no desenvolvimento de produtos. O novo produto da Duolingo, Max, está atualmente disponível em cinco cursos em 27 países, com planos de disponibilidade global até o final do ano.
Espera-se que o impacto financeiro completo do Max se materialize até 2025. A Duolingo também observou um engajamento robusto dos usuários, com 7 milhões de usuários mantendo uma sequência diária por um ano ou mais, e elevou suas expectativas de crescimento de reservas para mais de 30% para este ano.
A recente teleconferência de resultados da Duolingo forneceu atualizações sobre o desenvolvimento de produtos e estratégia de negócios. O CEO da empresa, Luis von Ahn, anunciou que seu novo produto, Max, deve estar acessível na maioria dos países até o final do ano nas plataformas Android e iOS. A Duolingo também destacou seu forte engajamento de usuários e elevou suas expectativas de crescimento de reservas para mais de 30% para o ano. Estes são os desenvolvimentos recentes para a empresa.
Insights do InvestingPro
Após a avaliação atualizada do JPMorgan sobre a Duolingo Inc. (NASDAQ: DUOL), uma análise de dados em tempo real e Dicas do InvestingPro revela insights adicionais sobre a saúde financeira e o desempenho de mercado da empresa. Com uma robusta capitalização de mercado de 11,75 bilhões de dólares e um crescimento significativo de receita de 43,42% nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024, a Duolingo demonstra uma forte capacidade de escalar suas operações. A margem de lucro bruto da plataforma de aprendizado de idiomas impressiona em 73,31%, indicando uma gestão eficiente de custos em relação à sua receita.
As Dicas do InvestingPro destacam que a Duolingo possui mais caixa do que dívida em seu balanço e espera-se que veja crescimento no lucro líquido este ano. Isso pode ser particularmente relevante para investidores que buscam empresas financeiramente estáveis com potencial de crescimento. Além disso, as ações da plataforma experimentaram um retorno notável na última semana de 7,82% e um impressionante retorno total de preço de um ano de 76,26%, refletindo um desempenho robusto de curto e longo prazo. Para leitores interessados em uma análise mais profunda, há Dicas adicionais do InvestingPro disponíveis em https://br.investing.com/pro/DUOL, que podem fornecer mais orientações sobre o potencial de investimento da Duolingo.
Considerando essas métricas, juntamente com a perspectiva positiva do JPMorgan e as iniciativas estratégicas da Duolingo, como a integração de IA Generativa, os investidores podem encontrar um caso convincente para a trajetória de crescimento e posicionamento de mercado da empresa. Vale notar que as ações estão sendo negociadas próximas à sua máxima de 52 semanas, a 98,74% desse pico, indicando forte confiança dos investidores após os desenvolvimentos recentes.
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