JPMorgan mantém classificação Overweight para ações da Apple antes do relatório de lucros

Na segunda-feira, o JPMorgan reiterou sua classificação Overweight para as ações da Apple Inc (NASDAQ:AAPL) com um preço-alvo estável de 265 USD. A empresa prevê que a Apple apresentará uma combinação de resultados do quarto trimestre mais fortes do que o esperado e orientações mais fracas do que o previsto para o primeiro trimestre de 2025.

Esta previsão está alinhada com o histórico da Apple de superar suas próprias projeções, o que poderia apresentar um cenário favorável para as ações da empresa antes do relatório de lucros do quarto trimestre.

O analista do JPMorgan destacou que as remessas de iPhone para o quarto trimestre devem ser robustas devido a um bem-sucedido aumento da produção do iPhone 16, posicionando a Apple favoravelmente para remessas durante o período, tradicionalmente destinado a estocar inventário antes da temporada de festas.

Apesar de uma venda inicial mais lenta para a série iPhone 16 em comparação com o iPhone 15, as últimas semanas viram um aumento no impulso. No entanto, espera-se que essa melhoria resulte em volumes ligeiramente menores ano a ano.

Para o primeiro trimestre de 2025, prevê-se que a receita do iPhone fique abaixo do consenso, mesmo crescendo ano a ano, impulsionada pelo preço e mix de produtos, enquanto os volumes de remessa provavelmente mostrarão um declínio moderado ano a ano.

O analista espera que a introdução da Apple Intelligence impulsione a demanda, levando a um desempenho superior da receita no segundo e terceiro trimestres de 2025, o que seria evidente no ano calendário de 2025, à medida que o impacto da Apple Intelligence na demanda do consumidor se torna aparente.

Em preparação para o próximo relatório de lucros, o JPMorgan ajustou suas estimativas, aumentando as previsões de receita para o quarto trimestre de 2024 e diminuindo-as para o primeiro trimestre de 2025.

Espera-se que o lucro por ação (EPS) do quarto trimestre supere o consenso devido a margens brutas melhores do que o esperado, que o consenso pode subestimar, especialmente considerando os benefícios do mix de produtos no início do ciclo de atualização. Prevê-se que o EPS para o primeiro trimestre de 2025 esteja alinhado com as previsões de consenso.

Apesar desses ajustes, o JPMorgan mantém seu preço-alvo de dezembro de 2025 de 265 USD para as ações da Apple, sustentado pelo ciclo de atualização antecipado do iPhone impulsionado pela IA.

Em outras notícias recentes, a Apple Inc. recentemente garantiu uma vitória em um caso de patente contra a Masimo Corporation. O júri federal decidiu que os smartwatches W1 e Freedom da Masimo, junto com seus carregadores, infringiram duas das patentes de design da Apple. Apesar da constatação de infração, a Apple recebeu apenas 250 USD nominais em danos.

O objetivo principal do processo, de acordo com a equipe jurídica da Apple, era garantir uma liminar para interromper as vendas dos smartwatches da Masimo. O júri também determinou que os modelos atuais de smartwatch da Masimo não infringem as patentes da Apple.

Além disso, a Apple está entre as gigantes da tecnologia que devem anunciar seus resultados trimestrais em breve. Outras empresas incluem Alphabet, Microsoft, Meta Platforms e Amazon. Essas empresas, frequentemente referidas como os "Magníficos Sete", desempenham um papel significativo na influência das tendências mais amplas do mercado.

Em desenvolvimentos recentes, o crescimento econômico de Taiwan desacelerou no terceiro trimestre, com uma diminuição no investimento doméstico e no consumo. O produto interno bruto (PIB) do país expandiu 3,4% em relação ao ano anterior, uma queda em relação ao crescimento de 5,06% visto no segundo trimestre. A Taiwan Semiconductor Manufacturing Co, um fornecedor-chave para empresas como a Apple, está entre as que impulsionam os números de exportação.

Estes são alguns dos desenvolvimentos recentes que afetam a Apple e seu mercado.

Insights do InvestingPro

Ao considerarmos a perspectiva do JPMorgan sobre a Apple, vale a pena examinar algumas métricas financeiras e insights importantes do InvestingPro. A capitalização de mercado da Apple está em impressionantes 3,52 trilhões USD, refletindo sua posição dominante na indústria de tecnologia. O índice P/L da empresa de 35,1 sugere que os investidores estão dispostos a pagar um prêmio pelos lucros da Apple, o que se alinha com a postura otimista do JPMorgan.

As Dicas do InvestingPro destacam que a Apple aumentou seu dividendo por 12 anos consecutivos, demonstrando um compromisso com os retornos aos acionistas. Este crescimento consistente de dividendos, combinado com um rendimento de dividendos atual de 0,43%, pode proporcionar um apelo adicional aos investidores de longo prazo além do potencial de valorização do capital discutido na análise do JPMorgan.

Outra Dica relevante do InvestingPro observa que a Apple está negociando perto de sua máxima de 52 semanas, o que corrobora o impulso positivo mencionado no artigo. A forte posição financeira da empresa é ainda evidenciada por sua capacidade de cobrir pagamentos de juros com seus fluxos de caixa, indicando estabilidade financeira enquanto navega pelos ciclos de produtos antecipados e inovações em IA.

Para os leitores interessados em uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 16 dicas adicionais que podem fornecer insights mais profundos sobre a saúde financeira e a posição de mercado da Apple.

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