Na quinta-feira, o JPMorgan alterou sua classificação para as ações da ChargePoint Holdings Inc. (NYSE: CHPT), um notável fornecedor de soluções de carregamento para veículos elétricos (VEs), de Overweight para Underweight. O rebaixamento reflete a expectativa da empresa de que a ChargePoint continuará a ter um desempenho inferior em comparação com seus pares do setor de carregamento e a média das empresas cobertas na indústria.
A análise da empresa indica que o desempenho da ChargePoint é prejudicado por sua dependência da aceleração da adoção de VEs. Clientes comerciais supostamente reduziram gastos discricionários em carregadores, enquanto clientes de frotas enfrentam restrições devido à falta de veículos disponíveis. Essa situação contribuiu para um sentimento negativo dos investidores em relação à ChargePoint, particularmente no que diz respeito à capacidade da empresa de alcançar uma rentabilidade sustentável sem depender fortemente de reduções de custos através da terceirização de processos de fabricação para a Ásia.
As preocupações do JPMorgan são agravadas pelo adiamento da meta de rentabilidade da ChargePoint para o ano civil de 2024, que foi postergada devido à visibilidade incerta. A empresa acredita que, para que o negócio de software de alta margem da ChargePoint contribua significativamente para sua saúde geral, o segmento de hardware subjacente precisa crescer. No entanto, o JPMorgan moderou suas estimativas de crescimento para a ChargePoint, esperando apenas um retorno ao crescimento positivo ano a ano na segunda metade do ano fiscal de 2026, com base em comparações fáceis com o desempenho passado.
A instituição financeira não prevê que o segmento de hardware da ChargePoint retorne aos seus níveis de pico durante todo o período de modelagem. Este ajuste na perspectiva da empresa reflete uma postura cautelosa sobre as perspectivas de curto prazo para a ChargePoint dentro do mercado em evolução de carregamento de VEs.
Em outras notícias recentes, a ChargePoint Holdings Inc. garantiu mais de 19 milhões de dólares em prêmios para estabelecer 248 portas de carregamento DC rápido em 45 locais nas rodovias da Califórnia. Este financiamento faz parte do programa National Electric Vehicle Infrastructure (NEVI), aprovado pela Comissão de Energia da Califórnia (CEC) e pelo Departamento de Transporte da Califórnia. A empresa também anunciou a nomeação de David Vice como seu novo Chief Revenue Officer, visando impulsionar o crescimento da empresa.
No recente relatório financeiro, a receita do segundo trimestre do ano fiscal de 2025 da ChargePoint de 109 milhões de dólares ficou abaixo dos 114 milhões de dólares estimados. Empresas de análise, incluindo Goldman Sachs e RBC Capital, mantiveram uma classificação de Venda e Desempenho do Setor para a empresa, respectivamente.
Outro desenvolvimento notável é que a Switch, uma operadora de data center, está considerando uma oferta pública inicial (IPO) que poderia avaliar a empresa em cerca de 40 bilhões de dólares. Esses desenvolvimentos recentes refletem a atividade contínua do mercado envolvendo tanto a ChargePoint quanto a Switch.
Insights do InvestingPro
Dados recentes do InvestingPro pintam um quadro desafiador para a ChargePoint Holdings Inc. (NYSE: CHPT), alinhando-se com o rebaixamento do JPMorgan. A capitalização de mercado da empresa é de 565,37 milhões de dólares, refletindo a avaliação atual do mercado para a empresa. A receita da ChargePoint nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2025 foi de 441,7 milhões de dólares, mas, mais preocupante, a empresa experimentou um declínio de receita de 20,94% no mesmo período.
As dicas do InvestingPro destacam vários problemas enfrentados pela ChargePoint. A empresa está "queimando caixa rapidamente", o que pode exacerbar as preocupações sobre seu caminho para a rentabilidade. Além disso, os analistas revisaram para baixo suas expectativas de lucros para o próximo período, sugerindo desafios contínuos pela frente. A volatilidade do preço das ações e o fraco desempenho em vários períodos - incluindo um declínio de 70,09% no último ano - sublinham o ceticismo do mercado sobre as perspectivas de curto prazo da ChargePoint.
Esses insights complementam a análise do JPMorgan, particularmente em relação à luta da ChargePoint para alcançar rentabilidade sustentável e a trajetória de crescimento incerta no mercado de carregamento de VEs. Investidores que buscam uma compreensão mais abrangente da saúde financeira e posição de mercado da ChargePoint podem acessar 16 dicas adicionais do InvestingPro, oferecendo uma análise mais profunda dos desafios e potencial da empresa.
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