A Cathay General Bancorp (NASDAQ: CATY) manteve sua classificação de Desempenho de Mercado e preço-alvo de 45,00$ da Keefe, Bruyette & Woods.
A posição da firma permanece inalterada, apesar de reconhecer uma queda nos lucros por ação (LPA) em relação às suas próprias estimativas e às do consenso.
A discrepância observada foi atribuída principalmente ao aumento dos custos de crédito, impulsionados por um aumento significativo nos empréstimos não performantes (NPLs), que subiram 53% em relação ao trimestre anterior.
A instituição financeira, no entanto, não permaneceu passiva diante desses desafios. Continuou a executar sua estratégia de recompra de ações, uma ação descrita como oportunista pelo analista. Isso sugere que o banco está gerenciando ativamente sua alocação de capital para criar valor para os acionistas, apesar do aumento nos custos de crédito.
Considerando o cenário financeiro atual, a Keefe, Bruyette & Woods ajustou suas projeções de lucros para a Cathay General Bancorp. A firma reduziu ligeiramente suas estimativas de lucros para os anos de 2025 e 2026 em 1% e 2%, respectivamente. Essa revisão reflete uma perspectiva mais conservadora sobre a receita líquida de juros (NII) do banco, que é um importante impulsionador da rentabilidade para instituições financeiras.
Em outras notícias recentes, a Cathay General Bancorp registrou um terceiro trimestre estável com um leve aumento no lucro líquido e nos lucros por ação. O lucro líquido subiu para 67,5 milhões$, marcando um aumento de 1% em relação ao trimestre anterior, enquanto o lucro diluído por ação cresceu para 0,94$.
A empresa também anunciou planos de continuar seu programa de recompra de ações, visando recomprar aproximadamente 35 milhões$ em ações por trimestre até o primeiro trimestre de 2025, sujeito às condições de mercado.
Além disso, o banco reportou um aumento marginal no total de empréstimos brutos, impulsionado principalmente pelo crescimento em empréstimos imobiliários comerciais. No entanto, os empréstimos em não acumulação subiram para 0,84% do total de empréstimos, principalmente devido a um empréstimo de 38 milhões$ que se tornou não acumulativo. Os analistas da firma também notaram uma ligeira diminuição no índice de capital Tier 1 para 10,82%.
Insights do InvestingPro
O panorama financeiro da Cathay General Bancorp, revelado pelos dados do InvestingPro, oferece contexto adicional à perspectiva do analista. O índice P/L do banco de 10,71 sugere que pode estar subvalorizado em comparação com seus pares do setor, alinhando-se com o preço-alvo mantido pelo analista de 45,00$. Isso é ainda mais respaldado pela estimativa de valor justo do InvestingPro de 40,56$, indicando potencial de valorização.
Uma dica do InvestingPro destaca que a Cathay General manteve pagamentos de dividendos por 34 anos consecutivos, demonstrando um compromisso com os retornos aos acionistas, apesar dos desafios mencionados no artigo. Essa consistência nos pagamentos de dividendos, juntamente com um rendimento atual de dividendos de 3,05%, pode atrair investidores focados em renda.
No entanto, outra dica do InvestingPro alerta que 3 analistas revisaram suas estimativas de lucros para baixo para o próximo período, o que corrobora a menção do artigo sobre estimativas de lucros reduzidas para 2025 e 2026. Isso se alinha com o recente declínio de receita do banco de 9,45% nos últimos doze meses.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 7 dicas adicionais para a Cathay General Bancorp, fornecendo uma análise mais profunda da saúde financeira e perspectivas da empresa.
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