A KeyBanc Capital Markets iniciou a cobertura das ações da Tenet Healthcare (NYSE: NYSE:THC) com uma classificação Overweight, estabelecendo um preço-alvo de 200,00 USD.
A iniciação ocorre após a Tenet Healthcare ter recentemente concluído a venda de seus hospitais em Birmingham, o que deve reduzir significativamente a alavancagem líquida da empresa.
De acordo com o analista da KeyBanc, a transação está prestes a reduzir a alavancagem líquida da Tenet para a faixa baixa de 2x.
Com essa alavancagem reduzida, o analista prevê que a Tenet poderia ter entre 3 bilhões USD e 4 bilhões USD em capacidade de implantação de capital para 2025. Essa flexibilidade financeira poderia potencialmente ser direcionada para investimentos internos ou recompras de ações.
A perspectiva do analista sugere que, se a Tenet Healthcare seguir uma meta de alavancagem de longo prazo semelhante à da HCA, que está entre 3x e 4x, a empresa poderia utilizar estrategicamente seu capital para aumentar o valor para os acionistas.
A estimativa de 3,5 bilhões USD em implantação de capital representa cerca de 20% da capitalização de mercado atual da Tenet Healthcare, ressaltando o potencial impacto de tais manobras financeiras.
Em outras notícias recentes, a Tenet Healthcare concordou em vender sua participação de 70% na Brookwood Baptist Health e operações associadas em Birmingham para a Orlando Health por aproximadamente 910 milhões USD. Esta movimentação estratégica inclui um novo contrato de dez anos para a subsidiária da Tenet, Conifer Health Solutions, fornecer serviços de gestão de ciclo de receita para essas instalações em Birmingham.
Em outros desenvolvimentos, a Tenet reportou um aumento de 12% nas receitas operacionais líquidas no segundo trimestre em relação ao ano anterior, totalizando 5,1 bilhões USD. O EBITDA ajustado da empresa também viu um aumento significativo para 945 milhões USD, superando as expectativas. Em resposta, a Tenet elevou sua orientação de EBITDA para 2024 em 300 milhões USD e autorizou um programa de recompra de ações de 1,5 bilhão USD.
Mizuho Securities, Deutsche Bank e Citi revisaram seus preços-alvo para a Tenet após seu forte desempenho trimestral. A Mizuho aumentou seu alvo de ações para 170 USD, o Deutsche Bank elevou seu preço-alvo para 160 USD, e o Citi aumentou seu preço-alvo para a Tenet para 171 USD.
A empresa continua focada na alocação estratégica de capital em Centros de Cirurgia Ambulatorial, investindo em tecnologias de IA e expandindo serviços em áreas de alta demanda.
Insights do InvestingPro
A perspectiva otimista do analista da KeyBanc sobre a Tenet Healthcare (NYSE:THC) alinha-se com várias métricas e insights chave do InvestingPro. O forte desempenho financeiro da empresa é refletido em seu impressionante índice P/L de 5,54, significativamente menor que muitos pares do setor, sugerindo uma potencial subavaliação. Isso é ainda mais respaldado por uma Dica do InvestingPro indicando que a avaliação da THC implica um forte rendimento de fluxo de caixa livre.
A robusta saúde financeira da Tenet é evidente em sua receita de 20,91 bilhões USD nos últimos doze meses, com um notável crescimento de receita de 5,05% durante o mesmo período. A lucratividade da empresa é sublinhada por sua saudável margem de lucro bruto de 39,06% e margem de lucro operacional de 14,7%.
Outra Dica do InvestingPro destaca que a gestão tem recomprado agressivamente ações, o que se alinha com a previsão do analista da KeyBanc sobre potenciais recompras de ações. Esta estratégia, combinada com a forte posição financeira da empresa, poderia de fato aumentar o valor para os acionistas, como sugerido no artigo.
Vale notar que a THC mostrou um notável desempenho de preço, com um retorno total de 164,78% no último ano e um retorno de 50,05% nos últimos seis meses. Este desempenho, juntamente com o preço-alvo otimista de 200 USD do analista, sugere um potencial de valorização para os investidores.
Para os leitores interessados em uma análise mais profunda das finanças e posição de mercado da Tenet Healthcare, o InvestingPro oferece 11 dicas adicionais, fornecendo uma análise abrangente para informar decisões de investimento.
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