CINCINNATI - A Kroger Co. (NYSE:KR) estendeu a data de vencimento para suas ofertas de troca e solicitações de consentimento relacionadas às notas da Albertsons Companies, Inc. (NYSE:ACI). O novo prazo para os detentores de notas participarem agora está definido para 09.10.2024, adiado da data de vencimento original de 03.10.2024.
Esta extensão se aplica à troca de todas e quaisquer notas em circulação emitidas pela ACI, New Albertsons, L.P., Safeway Inc., Albertson's LLC, Albertsons Safeway LLC e American Stores Company, LLC. Em troca, a Kroger está oferecendo até 7,44 bilhões USD em valor principal agregado de novas notas da Kroger e dinheiro.
Como parte da troca, a Kroger também está solicitando consentimentos para adotar emendas propostas às escrituras da ACI para as Séries Não Consentidas, que se referem a certas séries de notas da ACI onde o número necessário de consentimentos ainda não foi obtido. As solicitações de consentimento estão sujeitas ao mesmo prazo estendido.
As ofertas de troca e solicitações de consentimento estão condicionadas à conclusão de uma fusão na qual uma subsidiária da Kroger se fundirá com e na ACI, com a ACI sobrevivendo como uma subsidiária direta e integral da Kroger. Espera-se que a fusão seja concluída no quarto trimestre de 2024, o que pode resultar em uma extensão adicional da data de vencimento pela Kroger.
As Emendas Propostas às escrituras da ACI entrarão em vigor após a liquidação das ofertas de troca, que se prevê que ocorra prontamente após a data de vencimento. Espera-se também que a liquidação coincida ou ocorra logo após a conclusão da fusão.
Os detentores de notas elegíveis que desejam participar das ofertas de troca e solicitações de consentimento devem preencher e devolver um certificado de elegibilidade. Os documentos detalhando as ofertas e solicitações estão disponíveis apenas para compradores institucionais qualificados ou pessoas não americanas em conformidade com as leis de valores mobiliários aplicáveis.
As notas da Kroger sendo oferecidas não foram registradas sob a Lei de Valores Mobiliários de 1933 ou quaisquer leis estaduais de valores mobiliários e, como tal, não podem ser oferecidas ou vendidas nos Estados Unidos sem registro ou uma isenção aplicável dos requisitos de registro.
Esta notícia é baseada em um comunicado de imprensa da The Kroger Co. e não constitui uma oferta de venda ou compra de valores mobiliários. Os termos e condições completos das ofertas de troca e solicitações de consentimento estão descritos no memorando de oferta confidencial fornecido pela Kroger.
Em outras notícias recentes, a Kroger Co. está fazendo progressos significativos em suas ofertas de troca e solicitações de consentimento para as notas da Albertsons Companies Inc. A empresa estendeu a data de vencimento dessas ofertas e recebeu consentimentos que ultrapassam o limite necessário para alterar os termos de várias séries de notas da ACI. Esses desenvolvimentos estão condicionados ao fechamento bem-sucedido da fusão da Kroger com a Albertsons, que é esperado para o quarto trimestre de 2024.
No entanto, a fusão proposta está enfrentando desafios da Comissão Federal de Comércio dos EUA (FTC) e de vários estados, que expressam preocupações sobre possíveis aumentos de preços e enfraquecimento do poder de negociação dos funcionários sindicalizados. Apesar dessas preocupações, o CEO da Kroger, Rodney McMullen, refutou qualquer potencial aumento de preços pós-fusão, enfatizando a importância de preços competitivos.
No tribunal, McMullen atribuiu o aumento nos preços dos alimentos aos custos mais altos dos fornecedores, preços dos combustíveis e taxas de transação de cartão de crédito. A necessidade da fusão é argumentada para aumentar a escala e competir efetivamente com varejistas maiores. O julgamento continua enquanto o tribunal examina os potenciais impactos da fusão na indústria de supermercados e nos consumidores. Estes são desenvolvimentos recentes na saga em curso da fusão Kroger-Albertsons.
Insights do InvestingPro
À medida que a Kroger estende suas ofertas de troca para as notas da Albertsons Companies, Inc. (ACI), vale a pena examinar a posição financeira atual da ACI. De acordo com os dados do InvestingPro, a capitalização de mercado da ACI é de 10,75 bilhões USD, com um índice P/L de 9,54, indicando um múltiplo de lucros relativamente baixo. Isso está alinhado com uma das Dicas do InvestingPro, que observa que a ACI está "negociando a um múltiplo de lucros baixo".
A receita da empresa nos últimos doze meses até o primeiro trimestre de 2023 foi de 79,45 bilhões USD, com um crescimento modesto de 1,36%. Apesar desse crescimento, as ações da ACI estão atualmente sendo negociadas perto de sua mínima de 52 semanas, como destacado por outra Dica do InvestingPro. Isso pode ser um fator na decisão da Kroger de estender o prazo da oferta de troca, potencialmente permitindo mais tempo para que as condições de mercado se estabilizem.
Curiosamente, a ACI possui um rendimento de dividendos de 2,59%, o que pode ser atraente para investidores focados em renda. No entanto, é importante notar que as obrigações de curto prazo da empresa excedem seus ativos líquidos, como apontado por uma Dica do InvestingPro. Essa situação financeira pode ser uma consideração no processo de fusão em andamento com a Kroger.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece dicas e insights adicionais sobre a saúde financeira e posição de mercado da ACI. Na verdade, existem mais 7 Dicas do InvestingPro disponíveis para a ACI, fornecendo uma compreensão mais profunda das perspectivas da empresa enquanto ela navega por esta significativa ação corporativa com a Kroger.
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