Na segunda-feira, a Leerink Partners ajustou seu preço-alvo para a Bristol-Myers Squibb Co. (NYSE:BMY), aumentando-o para 55,00$ dos anteriores 53,00$, mantendo a classificação Market Perform para as ações da empresa. O ajuste segue os recentes relatórios financeiros da Bristol-Myers Squibb e atualizações sobre ensaios clínicos.
A decisão da Leerink vem após a Bristol-Myers Squibb ter reportado um significativo resultado acima do esperado no terceiro trimestre, mas forneceu um aumento na orientação de lucro por ação (EPS) menor do que o resultado real do terceiro trimestre. Adicionalmente, a empresa compartilhou notícias promissoras sobre o milvexian, um novo anticoagulante inibidor do Fator XIa, atualmente em ensaios clínicos.
A firma elevou sua estimativa de lucro por ação (EPS) para o ano de 2024 em 20%, de 0,70$ para 0,89$, o que está no limite superior da faixa orientada pela empresa de 0,75$ a 0,95$. Para o ano de 2025, a Leerink aumentou sua estimativa de EPS em 3%, de 7,06$ para 7,29$. Apesar dos ajustes positivos, o analista prevê um declínio de 13% no EPS de 2026 em relação ao ano anterior, atribuindo isso à esperada erosão da receita e dos royalties de diabetes.
O preço-alvo atualizado da Leerink de 55$ é baseado em um múltiplo de 7,5 vezes o novo EPS estimado para 2025 de 7,29$, mas também considera o declínio previsto no EPS de 2026, que se reflete em um múltiplo de 8,7 vezes o EPS estimado de 6,33$ para aquele ano.
A firma reiterou sua classificação Market Perform para as ações da Bristol-Myers Squibb, indicando uma postura neutra sobre as perspectivas da ação. O modelo financeiro atualizado e a lógica por trás da classificação mantida foram detalhados no relatório da Leerink.
Em outras notícias recentes, a Bristol-Myers Squibb (BMS) reportou um aumento significativo de 20% nos lucros do terceiro trimestre, em grande parte devido ao robusto crescimento nas receitas de seu portfólio. A empresa também revisou sua projeção de crescimento de receita para o ano completo de 2024 para cerca de 5%, acima da estimativa anterior de aproximadamente 4%, uma mudança impulsionada pelo forte desempenho em terapia celular, do medicamento para insuficiência cardíaca Camzyos, e de seu negócio legado.
A BMS também adquiriu a Karuna Therapeutics, uma iniciativa destinada a melhorar o crescimento a longo prazo, com ensaios em andamento em esquizofrenia e Alzheimer. Além desses desenvolvimentos, a BMS iniciou três estudos de Fase 3 em 2024 e planeja apresentar dados de Fase 1 para a terapia celular CD19 NEX-T.
A BMO Capital Markets ajustou sua perspectiva sobre a BMS, aumentando o preço-alvo para 57$ dos anteriores 53$ enquanto mantém uma classificação Market Perform para a ação. Este ajuste segue os resultados do terceiro trimestre de 2024 da BMS e sua orientação revisada para o ano completo. Apesar dos sinais positivos, a BMO Capital permanece cautelosa, optando por aguardar confirmação adicional da trajetória de crescimento da empresa nos trimestres subsequentes.
Além disso, os ensaios de Fase 3 EMERGENT-4 e EMERGENT-5 da BMS mostraram melhorias sustentadas nos sintomas de esquizofrenia ao longo de um período de 52 semanas com o tratamento COBENFY. Estes resultados, juntamente com a aprovação do FDA para o Cobenfy, um novo tratamento para esquizofrenia, sublinham o compromisso da empresa com o crescimento e a inovação. Estes são alguns dos desenvolvimentos recentes que moldam a trajetória da Bristol-Myers Squibb.
Insights do InvestingPro
Dados recentes do InvestingPro adicionam contexto à análise da Leerink Partners sobre a Bristol-Myers Squibb. A capitalização de mercado da empresa está em 110,17 bilhões$, refletindo sua presença significativa na indústria farmacêutica. O índice P/L (ajustado) da BMY para os últimos doze meses até o terceiro trimestre de 2024 é de 16,74, o que se alinha com as estimativas de EPS futuras da Leerink.
As Dicas do InvestingPro destacam o forte histórico de dividendos da BMY, tendo mantido pagamentos de dividendos por 54 anos consecutivos e aumentado-os nos últimos três. Este desempenho consistente de dividendos, combinado com um rendimento de dividendos atual de 4,42%, pode atrair investidores focados em renda, apesar do declínio projetado no EPS para 2026 mencionado pela Leerink.
O crescimento da receita da empresa de 5,56% nos últimos doze meses e uma robusta margem de lucro bruto de 75,87% sublinham sua saúde financeira, apoiando os ajustes positivos de EPS da Leerink para 2024 e 2025. No entanto, a Dica do InvestingPro observando que o lucro líquido deve cair este ano se alinha com a postura cautelosa do analista e a classificação Market Perform.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 12 dicas adicionais para a Bristol-Myers Squibb, fornecendo uma perspectiva mais ampla sobre as perspectivas financeiras e a posição de mercado da empresa.
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